Co je index absolutní návratnosti
Index absolutní návratnosti je akciový index určený k měření absolutní návratnosti investic. Index byl vytvořen s cílem porovnat výkonnost jednotlivých hedgeových fondů s trhem hedgeových fondů jako celku. Je to složený index tvořený pěti dalšími indexy.
BREAKING DOWN Absolute Return Index
Investoři mohou použít index absolutní návratnosti k porovnání jednoho zajišťovacího fondu s jiným. Vzhledem k povaze zajišťovacích fondů a různých strategií, které používají k dosažení zisku, může úspěch vypadat jinak než fond od fondu. Zajišťovací fondy mohou investovat téměř do všeho, což dále komplikuje schopnost porovnávat fondy na základě jejich výdělků.
Rizikový profil je další místo, kde si investor může přát porovnat jeden fond s jiným. S některými investičními fondy jsou spojeny různé úrovně rizika. Zatímco jeden fond může mít podstatnější návratnost investic, riziko může být vyšší. Toto přidané riziko může být výhodné, protože zisk bude vyšší, pokud se investice vyplatí, ale investoři mají potenciál vyšších ztrát, pokud tomu tak není.
S indexem absolutního výnosu hedgeového fondu mohou investoři snadno rozeznat úspěch nebo neúspěchy konkrétní investice, protože se hromadí proti trhu jako celku, a mohou tak učinit, aniž by museli prosévat složité podrobnosti o každé transakci. Index absolutní návratnosti je užitečný pouze při jednání s trhem hedgeových fondů. Ostatní trhy, včetně podílových fondů, akcií a dluhopisů, mají své individuální metrické systémy, které porovnávají produkt a určují zisky a rizika.
Další metriky k absolutnímu indexu návratnosti
Některé hedgeové fondy budou mít standard nebo výkonnostní standard, kterého se snaží dosáhnout, aby byly považovány za úspěch. Ostatní budou mít stanovenou sazbu, kterou chtějí dosáhnout. Například návratnost 20 procent za 12 měsíců může být považována za velmi úspěšnou pro fond, který investuje velké prostředky do nemovitostí. Stejný výnos není pro fond, který investuje v cizí měně, příznivý.
Mezi další úvahy pro investory patří výše kapitálu fondu k investování a náklady spojené se správou zajišťovacího fondu. Správce zajišťovacího fondu může tyto různé metriky přezkoumat a informovat investory o nejlepších trzích ohledně jejich investic. V závislosti na dlouhodobých cílech a dostupném kapitálu nemusí být hedgeové fondy tou nejlepší investicí pro každého.
Vzhledem k mnoha komplikacím zajišťovacích fondů existují pro investora další rizika, která je třeba zvážit. Tato rizika zahrnují potřebu dlouhodobého svázání finančních prostředků, velké množství kapitálu vloženého do jediného podniku s malou diverzifikací a použití půjčených peněz. To vše zvyšuje riziko, ale může také zvýšit odměnu.
