Finanční trhy přitahují nejrůznější účastníky, od fandů na částečný úvazek, kteří hledají další hotovost, až po nadnárodní instituce pohybující miliardy dolarů přes tisíce nástrojů. Obchodní hra se táhne napříč oběma částmi spektra, kdy partneři na čas a domácí hráči soutěží o zisky s tradičními prostředky a bleskovými počítačovými algoritmy.
Data naznačují, že většina obchodníků, kteří hrají na mělkém konci tržního fondu, nakonec selže ve snaze a vyzvedne sázky, nechá někoho jiného spravovat své peníze, nebo se prostě vzdá a hledá jiný způsob, jak vybudovat bohatství. Je ironií, že mnoho z těchto lidí nikdy nemělo šanci uspět, protože přišli do hry s kasinovou mentalitou, která označovala přímou cestu k selhání.
Co přesně je mentalita kasina a jak podkopává snahu obchodníka o ziskovost? Je tento vadný přístup omezen na nováčky nebo se do chování uchvátí i zkušení obchodníci? Jaký je nejúčinnější způsob, jak překonat mentalitu kasina a nahradit ji disciplinovaným přístupem, který podporuje výnosnou kariéru ve spekulacích?
Definování mentality kasina
Mnoho nových obchodníků vnímá jejich účast na finančních trzích stejným způsobem jako výlet do Las Vegas a doufají, že hromada hotovosti v zadních kapsách může být při odchodu vyměněna za větší hromadu. Mnoho z těchto lidí se nenaučilo základní obchodní strategie a techniky, protože nevěnují podstatu rizika hypnotizovanou chamtivostí, která se drží jako lepidlo ve všech schématech bohatých a rychlých.
Média a vrstevníci naprogramovali nové obchodníky tak, aby se na cenné papíry dívali jako na sázkové listy a na široký trh jako na sportovní akci, na které může vyhrát kdokoli, pokud se zakoření na pravé straně. Hra vypadá z jejich pohledu černobíle, protože nerozumí tomu, jak trhy vybírají kapsy obchodníků, kteří házejí peníze na cenné papíry se stejnou intenzitou, jakou jsou mince vrženy do banditů s jedním ramenem v naději, že udeří jackpot.
A stejně jako hrací automat, menší výplaty v pravidelných intervalech zvyšují motivaci k sázení větších sázek, ať už jsou nebo nejsou vhodné pro tržní podmínky a příležitosti ve hře v té době. Toto chamtivé chování se občas vyplácí velkou výhrou, ale většinou v průběhu času ztratí peníze, otevírá dveře neúspěchu a konečný odchod z obchodní hry.
Nedostatek definovatelné hrany (viz zásadní význam definování vaší obchodní hrany) utěsňuje jejich osud - stejně jako hráči, kteří hrají o vzrušení, ale nedokážou se naučit šance pro každou hru a vhodné reakce, které snižují nebo vylučují výhodu domu. Mezitím obě skupiny jednotlivců získají sekundární posílení pro destruktivní akce, protože jejich těla uvolňují adrenalin a endorfiny, kdykoli hrají, bez ohledu na vítězství nebo prohry.
Kasino mentalita spotřebovává nejvíce kapitálu, když trhy nebo nástroje směřují k binárním událostem, jako jsou zprávy o výnosech nebo ekonomická vydání, která spouštějí výrazně vyšší nebo nižší ceny cenných papírů. Inteligentní obchodníci v těchto inflexních bodech ustupují nebo zajišťují pozice, protože neznají výsledek a hádání nepředstavuje životaschopnou strategii. Mezitím postižený obchodník jde dovnitř a zaujímá velké pozice, protože je upevněn na výherní straně rovnice, slepý vůči značným nákladům za to, že se mýlí.
Zranění začátečníka nebo celoživotní utrpení
Kasino mentalita ovlivňuje především nováčky, protože je to přirozený důsledek nepochopení finančních trhů a jejich fungování. Mnoho z těchto lidí se dříve nebo později poučí ze svých chyb a použije nevyhnutelné ztráty jako budíček, aby věc vzala vážněji. To zase poskytuje motivaci potřebnou k tomu, aby se posadili a naučili se základy strategie, určování pozice, pozitivní očekávání a řízení rizik.
Zatímco nováčci se rychle vymývají, pokud neopouštějí mentalitu kasina, zkušení obchodníci mohou nést prvky tohoto ničivého myšlení po celá léta. I když to neovládne jejich časem testované strategie, tato mentalita se může objevit vždy, když chamtivost překoná disciplínu. Není to fatální v malých dávkách a může přinést trochu zábavy do obchodního dne, pokud je velikost pozice zachována. Tito jsou vhodně nazýváni “loterijní tikety”, fungují nejlépe, když obchodníci čelí binárním scénářům, které viděli dost času, aby věřili, že mají lepší než 50-50 šanci na pravdu.
Například Russell Investments znovu vyváží svá oblíbená indexová portfolia jednou ročně v červnu, což spouští shromáždění, protože správci fondů musí kupovat nové cenné papíry. Zkušení obchodníci si mohou zarezervovat neočekávané zisky, pokud odhadnou přídavky předem. Ačkoli je binární událost (přidána jistota nebo není), roky pozorování tohoto procesu vytváří malou výhodu, kterou si obchodníci hrají s košem akcií, o kterém si myslí, že se jim přidá.
Překonání mentality kasina
Vzdělání nabízí nejsilnější obranu proti mentalitě kasina. Začněte svou obchodní kariéru čtením solidních výukových materiálů o investování, obchodování a historii finančních trhů. Poté prozkoumejte specializované materiály ve vaší oblasti zájmu, včetně analýzy bezpečnosti Benjamina Grahama a Davida Dodda, pokud se zaměřují na základní analýzu, a technické analýzy trendů akcií od Roberta G. Edwardsa a Johna Magee, pokud se zaměřují na technickou analýzu. Přečtěte si životopisy slavných obchodníků a toho, jak si vydělali bohatství, jako jsou Reminiscences of Stock Operator , životopis Edwin Lefèvre z roku 1923 legendárního obchodníka Jesseho Livermora. Doplňte tyto klasické znalosti rychlým přepracováním do moderní éry, studováním nejlepších knih o obchodování a načasování trhu v posledních několika desetiletích.
Realisticky se mnoho nových účastníků vyhýbá vzdělávací cestě, protože se dokonale spokojí s pronásledováním iluze snadných peněz a hledají trhy, aby poskytovaly velké výplaty bez zpracování potu. Logicky to funguje ve prospěch vážnějších účastníků a vytváří velkou zásobu drsných slabých rukou, které zvyšují potenciál odměňování v klíčových bodech obratu na trhu.
Sečteno a podtrženo
Finanční trhy nabízejí nejrůznější příležitosti k budování zisků, pokud jsou účastníci ochotni pěstovat dobře definované hranice a vytvářet vhodné soubory pravidel pro řízení rizik a peněz. Naopak sázení binárních sázek na tržní výsledky a věření, že se jedná o kasino, které se vyplatí náhodně, ignoruje strukturu a realitu trhu a poskytuje přímou cestu k selhání a vymytí.
