Zpomalení na trhu smartphonů nikam nevede na úkor některých hlavních dodavatelů společnosti Apple Inc. (AAPL), podle jednoho týmu analytiků na ulici, který se stal více medvědí u polovodičových her, jako je Skyworks Solutions Inc. (SWKS) a Taiwan Semiconductor (TSM).
V úterý analytici Morgan Stanley Craig Hettenbach, Joseph Moore a Katy Huberty společně s kolegy v Asii napsali výzkumnou zprávu upozorňující na rizika, kterým čelí dodavatelé Apple při oslabujícím trhu iPhone. V únoru výrobce chytrých telefonů oznámil nižší prodej zařízení iPhone v prosinci ve čtvrtém čtvrtletí. V návaznosti na výsledky vydal Moore poznámku, že „neuspokojivé jednotky iPhone spojené s přestavbou inventáře by měly mít i nadále výraznější dopad na dodavatele Apple a segment smartphonů.
Čínské zásilky klesají v Q4, první pokles v záznamu
Analytici uvedli, že jednotkové dodávky smartphonů ve čtvrtém čtvrtletí klesly celkově o 6%, včetně 13% poklesu na klíčovém čínském trhu a zaznamenání prvního poklesu v tomto regionu.
„Poté, co se na konci 4. čtvrtletí 17 začalo snižování objednávek, procházel čínský chytrý dodavatelský řetězec digescí zásob a zatím jsme neviděli žádné výrazné uptick po čínském novém roce, “ napsal analytik Morgan Stanley. Dodali, že nová zařízení od čínských společností vyrábějících smartphony, včetně Huawei a Oppo, nevypadají dostatečně významně, aby zvrátily současné trendy čipů. Pokud jde o Apple, zpomalující poptávka po 10. výročí iPhone X hláskuje špatné zprávy pro tvůrce čipů, včetně inventarizační zásoby kvůli předobjednávkám z prosince.
Morgan Stanley hodnotí Skyworks podváhu, což naznačuje, že společnost se sídlem Woburn v Massachusetts čelí „vysokému baru v červnovém čtvrtletí“. Tchaj-wan Semi, na druhé straně, může vidět negativní protivítr pro jeho procesory částečně zvrácené špičkou v poptávce po jeho částech od kryptoměných horníků. Investiční společnost doporučuje zakoupit tchajwanský MediaTek Inc. (MDTKF), který soutěží s Qualcomm Inc. (QCOM) v procesorech smartphonu a částech základního pásma. Akcie QCOM klesly v úterý odpoledne o 4, 3% poté, co prezident Donald Trump zablokoval konkurenční nabídku společnosti Broadcom Ltd. (AVGO) ve výši 117 miliard USD, pokud jde o obavy z národní bezpečnosti.
