Masivní jednosměrné odečty neobvyklého obchodování s akciemi historicky přibil prognózu trhu kvůli odskoku. Když k tomu dojde, může to být heads-up pro příležitostné investory. Tento signál je velmi cenný pro ty, kteří čekají na vedlejší kolej, aby se dostali dovnitř.
Když se tyto vzácné a neobvyklé obchodní signály stanou extrémně tak či onak, mohou být velmi efektivní. Když vidíme masivní nákup, který se stává neudržitelným, znamená to, že jsme překoupeni. O jednom z těchto vzácných signálů jsem psal na konci ledna. Ještě vzácnější, když vidíme masivní prodej, který je neudržitelný, znamená to, že jsme přeprodáni. Právě jsem dostal ten signál dnes. Protože signály jsou tak vzácné, věnujeme zvýšenou pozornost jejich výskytu.
Před několika týdny jsem napsal článek, v němž jsem věřil, že se blíží další pokles trhu. Také jsem dal jasně najevo, že si myslím, že by to byla skvělá příležitost k nákupu pro dlouhodobé investory. Prodávají se signály, které tento článek způsobily. Nyní jsme dosáhli přeprodaných úrovní.
Způsob, jakým náš signál funguje, je jednoduchý: každý den měříme obchodní chování s akciemi a snažíme se zjistit, zda je kupován nebo prodáván neobvyklým způsobem. Jednoduše řečeno, hledáme akcie s rostoucími (nebo klesajícími) cenami ve velkých objemech. Používáme mnoho krátkodobých až střednědobých klouzavých průměrů spolu s mnoha dalšími technickými opatřeními. To, co opravdu hledáme, je poptávka po zásobách. Poté seskupíme všechny signály a převedeme je na použitelné informace. Klíčem je síla v číslech; při pohledu na tisíce zásob se snažíme identifikovat vzorce. Hledáme skupiny akcií vykazující stejné vzorce najednou.
Když vidíme přeprodaný trh jako dnes, je to proto, že náš poměr nákupu a prodeje klesá. Zjednodušeně, když náš poměr klesne pod 25%, trhy mají tendenci brzy po odskoku. To v podstatě znamená, že ze všech neobvyklých obchodních signálů, které jsme zaznamenali v posledních 25 obchodních dnech, bylo neobvykle zakoupeno pouze 25% a 75% bylo prodáno. Tento poměr klesá.
Právě teď je poměr MAP na 24, 7% a dnes bude nižší. Historie nám říká, že když náš poměr klesne o 25% na nevýhodu, je obvykle čas, aby byl váš nákupní seznam připraven. Pamatujte, že poměr měří nákup vs. prodej na pětitýdenním klouzavém průměru. Tento poměr nám umožňuje měřit, zda je trh překoupen (80%) nebo přeprodán (25%). Historicky to bylo velmi přesné.
Když se blížíme k přeprodanému, poměr nám říká, že prodej se stává neudržitelným. Když jsme narazili na tento bod, stejně jako právě teď, trh má sklon zachytit základy velmi brzy poté. Očekáváme, že jakmile se dnes blíží mnoho prodejních signálů, očekáváme. Ale opět, dna jsou vyrobena při prodeji samotného vyčerpání.
Níže jsou uvedeny statistiky o překročení úrovně 25% a proč se domníváme, že je to důležité:
Měli jsme pouze tři případy, kdy poměr byl v sestupném trendu a poté klesl pod 25%. Toto je z přibližně 1600 obchodních dnů dat, takže se jedná o velmi vzácnou událost!
Několik pozorování ohledně návratnosti trhu po porušení pod 25%:
- Průměrný třítýdenní výnos pro iShares Russell 2000 ETF (IWM) = + 4, 12% Průměrný osmitýdenní výnos pro IWM = + 7, 27%
Následující tabulka uvádí tři případy, kdy poměr klesl a klesl pod 25%:
Níže jsou uvedeny historické příklady zvýrazněné červeným kruhem se žlutou výplní:
Sečteno a podtrženo
Náš poměr naznačuje, že je zde neudržitelný prodej a měl by brzy vést k odrazu na trhu. To je obvykle ten pravý čas, abyste získali velké zásoby. Náš dlouhodobý pohled na trh je na vzestupu a podle našich údajů je konec prodeje blízko nebo zde.
