Náhlý posun v tržních trendech pravděpodobně zablokuje mnoho investorů. „Útok ze žraloka by mohl mít velký skok z portfolií nepřipravených investorů, kteří se nevyvážují, “ je barevné varování, které dal Jeffrey Kleintop, hlavní globální investiční investor Charles Schwab, jak citoval MarketWatch. Doporučuje tři velké únikové manévry, aby „pomohl vyhnout se útoku žraloků“.
| Starý | Nový |
| Americké akcie | Mezinárodní akcie |
| Růst zásob | Hodnotové zásoby |
| Malé kapitálové zásoby | Velké kapitálové zásoby |
1. Podívejte se do zahraničí
„Připravení investoři by měli přemýšlet o tom, že budou po deseti letech lepšího výkonu ve Spojených státech, než budou v USA překonávat své portfolia z USA na mezinárodní akcie, “ říká Kleintop. Aby dokázal svůj názor, porovnal relativní výkonnost indexu MSCI USA a indexu MSCI EAFE od roku 2008. Jeho graf ukazuje, že index USA přinesl za toto období zhruba dvojnásobek kumulativního zisku indexu EAFE. „Nikdo neví, jestli jsme viděli vrchol amerického akciového trhu, který překonává mezinárodní akcie, “ přiznává a dodává: „Ale riziko útoku na žraloky se nám zdá být dost vysoké.“
2. Lov za výhodné ceny
Kleintopův další graf ilustruje, že index růstu MSCI World Index od roku 2015 vytvořil kumulativní zisk, který je asi o 20% vyšší než index MSCI World Value Index. Přestože uznává, že růst může na určitou dobu překonávat, doporučuje však připravené a vyvážené z růstu na hodnotu nyní se může ukázat jako moudré. “ (Více viz také: Tato oprava akcií je nyní nejdelší za desetiletí .)
3. Mysli na velké
„Malé kapitalizační akcie překonávají velkopapríly od začátku trhu s býky v roce 2009, ale nyní se zdá, že čelisti jsou natažené, “ říká a dodává: „Obnovení rovnováhy mezi velkými a velkými písmeny může pomoci zabránit útoku na žraloky. " Jeho graf porovnává index MSCI EAFE Large Cap s indexem MSCI EAFE Small Cap Index a naznačuje, že index s malou kapitalizací vytvořil od roku 2009 téměř dvojnásobek kumulativního zisku generovaného indexem s velkou kapitalizací. Upozorňujeme však, že používá indexy EAFE, které vylučují americké akcie.
Omezení strategie
MarketWatch podotýká, že „globální recese a medvědí trhy zasáhnou všechna tato aktiva stejně tvrdě“, v takovém případě tyto strategie vyvážení nemusí nabídnout velkou ochranu. Na základě své analýzy výnosové křivky, nezaměstnanosti a inflace však Kleintop na obzoru nevidí ani recesi, ani medvědí trh, a proto se domnívá, že investoři by zatím neměli uniknout z akcií.
'New Paradigm'
Mezitím Larry Glazer, veteránský investiční manažer a řídící partner Mayflower Advisors, sděluje CNBC, že rostoucí inflace a úrokové sazby vytvářejí pro investory „nové paradigma“. Typy investic, které budou v tomto prostředí s největší pravděpodobností prospívat, jsou akcie s malou kapitalizací, cenné papíry chráněné proti státní pokladně (TIPS), finanční akcie a energetické zásoby. (Více viz také: 4 finanční akcie s 20% vzhůru: Goldman .)
Pro opravdu nervózního investora Glazer doporučuje držet hotovost. "2% peněžní trh zní opravdu skvěle. Ve skutečnosti překonává mnoho oblastí akciového trhu."
Možný „hlavní indikátor“
Doposud letos jsou sektory s nejlepším výkonem v indexu MSCI Japan Index defenzivní hry, jako jsou veřejné služby, zdravotnictví, spotřebitelské zboží a zásoby nemovitostí, zprávy Bloomberga. Podle Yoshinoriho Shigemiho, globálního tržního stratéga ve společnosti JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: „Nikdo nemůže skutečně říct, zda globální akcie půjdou na medvědí trh. Když ale japonské defenzivy překonají výkon, může to být hlavní ukazatel.“ Dodává: „Japonsko je cyklický akciový trh a mohl by citlivěji reagovat na možné zpomalení americké ekonomiky.“
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Nejlepší ETF
Nejlepší 3 ETF pro dlouhodobé investory
Plánování odchodu do důchodu
Jak chránit své vejce z hnízda před medvědím trhem
Ekonomika
Historie medvědího trhu
Strategie obchodování s akciemi a vzdělávání
Můžete vydělat peníze na skladech?
Řízení portfolia
6 způsobů, jak zvýšit návratnost portfolia
ETF
5 ETF na ochranu proti divokým výkyvům na trhu
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice indexu EAFE Index EAFE je akciový index, který slouží jako výkonnostní měřítko pro hlavní mezinárodní akciové trhy zastoupené 21 hlavními indexy MSCI z Evropy, Austrálie a Středního východu. více MSCI Inc MSCI Inc je společnost zabývající se investičním výzkumem, která institucionálním investorům poskytuje indexy, portfoliové riziko a analýzu výkonu a nástroje správy. více Diverzifikace Diverzifikace je investiční přístup, konkrétně strategie řízení rizik. Podle této teorie představuje portfolio obsahující různá aktiva menší riziko a v konečném důsledku přináší vyšší výnosy než jen jeden z nich. více Moderní měnová teorie (MMT) Moderní měnová teorie je makroekonomický rámec, který říká, že monetární suverénní vlády by měly udržovat vyšší schodky a tisknout tolik peněz, kolik je potřeba, protože se nemusí starat o platební neschopnost a inflace je vzdálenou možností. více Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje, který se skládá z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více Indexový fond Indexový fond je portfolio akcií nebo dluhopisů, které je navrženo tak, aby napodobovalo výkonnost tržního indexu. Tyto fondy často tvoří hlavní držbu penzijních portfolií a nabízejí nižší poměr nákladů než aktivně spravované fondy. více