Pro ty investory, kteří přežili jeden nebo více hlavních poklesů trhu, se již poučily některé ponaučení. Některé firmy tyto poklesy nejen přežijí, ale z nich také profitují. Proč některé investiční společnosti jedou lépe než ostatní a přežívají tržní vlny?
Úspěšné společnosti mají dlouhodobou investiční filozofii, kterou dodržují. Mají také silnou investiční strategii, kterou formalizují v rámci svých produktů, a chápou, že zatímco riskování je součástí hry, stabilní a disciplinovaný přístup zajišťuje dlouhodobý úspěch. Jakmile budou klíčové nástroje úspěšných investičních společností pochopeny, mohou je jednotliví investoři snadno přijmout, aby byli úspěšní. Přijetím některých jejich strategií můžete investovat jako profesionálové.
Síla ve strategii
Než začnete uvažovat o investiční strategii, určete silnou investiční filozofii. Investiční filozofie je základem investiční politiky a postupů a v konečném důsledku i dlouhodobých plánů. Stručně řečeno, investiční filozofie je soubor základních přesvědčení, ze kterých jsou vyvinuty všechny investiční strategie. Aby byla investiční filosofie zdravá, musí být založena na rozumných očekáváních a předpokladech, jak mohou historické informace sloužit jako nástroj pro správné investiční vedení.
Například investiční filozofie „každý rok porazit trh“ je pozitivní cíl, je však příliš vágní a nezahrnuje zdravé zásady. Je také důležité, aby zdravá investiční filosofie definovala časové horizonty investic, třídy aktiv, do nichž musí investovat, a pokyny, jak reagovat na volatilitu trhu a zároveň dodržovat vaše investiční zásady. Řádná dlouhodobá investiční filozofie také udržuje úspěšné firmy v souladu s těmito pokyny, spíše než honit trendy a pokušení.
Protože je každá investiční filozofie vyvinuta tak, aby vyhovovala investičnímu podniku nebo možná jednotlivému investorovi, neexistují pro jeho vypracování žádné standardní postupy. Pokud vyvíjíte investiční filozofii poprvé a chcete investovat jako profesionál, ujistěte se, že pokrýváte následující témata:
- Definujte své základní přesvědčení
Nejzákladnější a základní přesvědčení jsou nastíněna ohledně důvodu a účelu investičních rozhodnutí. Časové horizonty
I když by investoři měli vždy plánovat dlouhodobé horizonty, dobrá filosofie by měla naznačit váš přesnější časový rámec. Riziko
Jasně definujte, jak přijímáte a měříte riziko. Na rozdíl od investování na spořicím účtu je základním pravidlem investování koncept rizika / odměny, který zvyšuje očekávané výnosy se zvýšeným rizikem. Přidělení a diverzifikace aktiv
Jasně definujte své základní přesvědčení o přidělování a diverzifikaci aktiv, ať už jsou aktivní nebo pasivní, taktické nebo strategické, úzce zaměřené nebo široce diverzifikované. Tato část vaší filosofie bude hnací silou při vývoji vašich investičních strategií a buduje základ, kam se vrací, když vaše strategie potřebují předefinovat nebo vyladit.
Průvodce investora k návratům po zlatém věku
Tajemství úspěchu
Úspěšné firmy také implementují produktové fondy, které odrážejí jejich investiční filozofii a strategii. Vzhledem k tomu, že filosofie řídí vývoj strategií, jsou například v nejúspěšnějších produktových řadách obvykle nejčastější investiční strategie a měly by být také součástí individuálního plánu. Základní držby nebo strategie mají několik interpretací, ale obecně jsou základní akciové a dluhopisové strategie obvykle typem fondů s velkou kapitalizací, modrým čipem a investičním stupněm, které odrážejí celkový trh.
Úspěšné firmy také omezují své schopnosti přijímat velké sektorové sázky do svých hlavních produktů. I když to může omezit potenciální náskok při sázení správného sektoru, směrové sázky mohou pomoci zvýšit významnou volatilitu fondu.
Při definování investiční strategie dodržujte přísnou disciplínu. Například při definování základní strategie nesledujte trendy. Investoři samozřejmě mohli definovat strategie dynamiky, které jsou začleněny do celkového investičního plánu.
Navrhování strategie
Při navrhování zdravé investiční strategie je třeba zvážit následující otázky.
- Časový horizont
Častou chybou pro většinu individuálních investorů je to, že jejich časový horizont končí, když odcházejí do důchodu. Ve skutečnosti to může jít daleko za hranice odchodu do důchodu a dokonce i život, pokud jste šetřili další generaci. Investiční strategie se musí zaměřit na dlouhodobý horizont vaší investiční kariéry a také na čas na konkrétní investice. Přidělení aktiv
To je, když jasně definujete, jaké bude vaše cílové přidělení. Pokud se jedná o taktickou strategii, měly by být definovány rozsahy alokací, pokud jsou strategické povahy. Na druhou stranu je třeba stanovit pevné linie s konkrétními plány na vyvážení, když se trhy posunou. Úspěšné investiční společnosti dodržují při vyvážení přísné pokyny, zejména ve strategických plánech. Jednotlivci na druhé straně často dělají chybu, že se odtrhnou od svých strategií, když se trhy prudce pohybují. Risk Vs. Vrátit se
Jasně definujte toleranci rizika. Jedná se o jeden z nejdůležitějších aspektů investiční strategie, protože riziko a návratnost mají po dlouhou dobu úzký vztah. Ať už jej měříte ve vztahu k benchmarku nebo absolutní standardní odchylce portfolia, dodržujte své předem stanovené limity.
Vytváření podrobností
Investiční strategie definují konkrétní části celkového plánu. Úspěšní investoři nemohou porazit trh na 100 procent času, ale mohou hodnotit svá investiční rozhodnutí na základě jejich souladu s původní investiční strategií.
Poté, co jste přežili několik tržních cyklů, můžete potenciálně začít vidět vzory horkých nebo populárních investičních společností shromažďujících bezprecedentní zisky. To byl jev během rozmachu investic do internetové technologie. Akcie technologických společností vzrostly na úroveň rockových hvězd a investoři - institucionální i osobní - investovali do fondů. Bohužel pro některé z těchto společností byl úspěch krátkodobý, protože tyto mimořádné zisky byly neopodstatněné. Mnoho investorů se odklonilo od svých počátečních investičních strategií, aby pronásledovalo vyšší výnosy. Nesnažte se zasáhnout domácí běhy. Zaměřte se na základní zásahy.
To znamená, že snaha porazit trh dlouhými výstřely je nejen obtížná, ale vede k úrovni volatility, která dlouhodobě nesedí s investory dobře. Jednotliví investoři často dělají chyby, jako je použití příliš velkého pákového efektu, když se trhy pohybují nahoru, a vyhýbání se trhům, když klesají. Odstranění lidských předpojatostí držením stanoveného přístupu a zaměřením na krátkodobá vítězství je skvělý způsob, jak utvářet svou investiční strategii, jako jsou profíci.
Sečteno a podtrženo
Užívání podnětů od úspěšných profesionálních investorů je nejjednodušší způsob, jak se vyhnout běžným chybám a udržet se na zaměřené trati. Načrtnutí zdravé investiční filozofie připravuje půdu pro profesionální i individuální investory, stejně jako silná nadace v domácnosti. Budování z tohoto nadace na vytváření investičních strategií vytváří silné směry a určuje cesty, které je třeba sledovat.
Investice jako profesionálové také znamenají, že se nebudete vyhýbat pokušení uniknout z vaší investiční filozofie a strategií a pokusit se překonat velké marže. I když je to možné příležitostně a některé firmy to v minulosti dokázaly, je téměř nemožné důsledně porazit trhy o velké marže. Pokud dokážete vytvořit své investiční plány a cíle, jako jsou úspěšné investiční společnosti, můžete investovat jako profesionálové.
