Obsah
- Raný život a vzdělávání
- Úspěšný příběh
- Čistá hodnota a aktuální vliv
- Nejvlivnější citace
Mohnish Pabrai je indický podnikatel, úspěšný hodnotný investor, autor a filantrop. Trochu investujícího pozdního bloomeru, Pabrai je oddaný následovník Warrena Buffetta, ačkoli o něm nikdy neslyšel, dokud mu nebylo 30. Takže měl v úmyslu vybrat mozek svého idolu, Pabrai jednou utratil přes 650 000 dolarů jen na oběd s Buffettem. Uvedení Buffettových principů do práce pro něj přineslo velké jmění, které rád investuje do životů nejchudších v Indii.
Klíč s sebou
- Mohnish Pabrai, známý tím, že utratil více než 650 000 dolarů za příležitost na oběd s Warrenem Buffettem, je jedním z nejúspěšnějších světových investorů s hodnotami. Jako vedoucí Pabrai Investment Funds, který nyní spravuje více než půl miliardy dolarů, překonal jeho měřítko důsledně odměňuje jak jeho investory, tak peněženku. S čistým jměním přes 100 milionů dolarů dává Pabrai zpět prostřednictvím své charitativní organizace, Nadace Dakshana.
Raný život a vzdělávání
Pabrai vyrůstal v indickém Bombaji a měl štěstí, že mohl navštěvovat elitní soukromou školu. Po tři roky, kdy chodil do školy, cítil zápach syrové odpadní vody vycházející ze slumů jen pár metrů od hotelu. Zatímco památky a vůně „nedotknutelných“ byly zřejmé, jejich boje nikdy nezmínil žádný z jeho učitelů nebo spolužáků, což na něj zanechalo trvalý dojem.
Pabrai přišel do Spojených států v roce 1983 ke studiu počítačového inženýrství na Clemson University v Jižní Karolíně, kde absolvoval summa cum laude. Po ukončení studia Pabrai pracoval v oblasti výzkumu a vývoje (R&D) v Tellabsu a poté v roce 1991 založil vlastní úspěšnou IT poradenskou společnost TransTech, Inc.. Financoval společnost svým účtem 401 (k) a 70 000 USD na své kreditní kartě a v roce 2000 ji prodal za 20 milionů dolarů.
Úspěšný příběh
Na základě principů a strategií, které se naučil od Warrena Buffetta, založil Pabrai v roce 1999 Pabrai Investment Funds. Jeho dlouhodobý akciový fond vrátil od založení fondu v roce 2000 kumulativní čistou hodnotu 517% pro investory oproti 43% pro index S&P 500. S&P 500 o 1103% od svého založení do roku 2013 se Pabrai rychle stal jedním z nejuznávanějších hodnotných investorů na světě. Na počátku měl fond ve správě aktiv (AUM) 1 milion dolarů a v roce 2019 dosáhl vrcholu 570 milionů USD v AUM. V portfoliu 15 až 20 společností se jeho portfolio soustředí na Indii a rozvíjející se země, protože nenajde mnoho špatně oceněných nebo podceňovaných akcií na americkém trhu.
V roce 2004 napsal svou první knihu „Mosaic“, ve které omezil investiční metody Warrena Buffetta na několik jednoduchých bodů. Ve své další knize „The Dhandho Investor“ Pabrai podrobněji vysvětlil, jak investuje pouze do společností s velkým potenciálem návratnosti a malým rizikem. Navrhuje, že mnoho investorů od úspěchu drží jejich ega a potřebu „akce“ tím, že podstupují příliš velké riziko.
Čistá hodnota a aktuální vliv
Pabrai nikdy nezapomněl na extrémní chudobu ve své domovské indické zemi, se kterou bojoval. Pabrai založil v roce 2005 nadaci Dakshana. Spolu se svou manželkou řídí Pabrai svou neziskovou organizaci se stejnými účinnými principy, díky nimž se stal velmi úspěšným hodnotovým investorem pomocí kontrolních seznamů a jednoduchých metrik pomoci přeměnit lidi žijící ve slumech na milionáře. Cílem nadace je „recyklovat“ většinu Pabraiho bohatství zpět do společnosti s celkovou vizí zmírnění chudoby v jeho rodné Indii.
Nadace se snaží identifikovat nejúžasnější mysl mezi nejchudšími indickými dětmi a připravit je na obtížné přijímací zkoušky do prestižních indických technologických institutů. Absolventi špičkových národních technických a technologických univerzit mají téměř zaručené úspěšné zaměstnání. Vinod Khosla, spoluzakladatel společnosti Sun Microsystems, miliardář, patří mezi dlouhý seznam úspěšných absolventů.
Jak 2017, Pabrai měl čisté jmění přesahující 100 milionů dolarů a tvrdil, že jeho čisté jmění vzrostlo průměrným ročním tempem 16% od roku 1995 do roku 2015.
Nejvlivnější citace
Během svého dětství v Indii znal Pabrai odpověď na problémy své země již v raném věku a řekl: „Došel jsem k závěru, že chudoba je způsobena nedostatkem vzdělání.“
Pabrai popsal svůj logický přístup k vedení svého nadace a řekl: „Chtěl jsem co nejefektivnějším způsobem co nejvíce změnit největší počet životů.“
