Indexované univerzální životní pojištění získává velký zájem mezi těmi, kteří v dnešní době hledají malou investiční akci s ochranou životního pojištění. IUL, také známý jako univerzální životní pojištění s indexem vlastního kapitálu, je něco jako hybridní vozidlo.
Jako každý produkt životního pojištění zaručuje výplatu při smrti. A stejně jako jiné typy univerzálního životního pojištění, IUL drží peněžní hodnotu, která se postupem času zvyšuje, protože se platí pojistné.
Rozdíl s IUL spočívá v tom, že pojistník může navázat až 100% peněžní hodnoty pojistky k indexu akciového trhu, jako je S&P 500 nebo Nasdaq 100. Zbývající část, pokud existuje, jde na pevný účet. Pokud indexovaný účet vykazuje zisky (vypočtené obvykle v průběhu měsíce), k peněžní hodnotě pojistky se přidá procentuální podíl úrokového výnosu nazývaný „míra účasti“. Pokud index klesne na hodnotu nebo zůstane stabilní, síť pojištěného síť málo nebo vůbec nic.
Přestože odráží výkonnost cenných papírů, IUL není samotným investičním zajištěním. "Peněžní hodnota není investována na trhu nebo do indexu. Index je pouze měřící zařízení k určení úrokové míry úvěru na účtu peněžní hodnoty, " vysvětluje Jordan Niefeld, CPA, CFP, Raymond James & Associates v Aventuře, Fla.
Vzhůru nohama
Růst
Nejvýznamnější výhodou pojištění IUL je potenciál pro zdravé zisky v peněžní hodnotě - zisky, které mohou být výrazně vyšší, než je možné na mnoha jiných typech finančních produktů, včetně tradičních univerzálních životních nebo celých životních pojištění.
Pojistníci také získají výhodu úvěrového minima, obvykle 0% nebo 1%, takže stávající peněžní hodnota je chráněna před ztrátami na špatně fungujícím trhu. "Pokud index generuje záporný výnos, klient se nezúčastní záporné míry úvěru, " říká Niefeld. Jinými slovy, účet neztratí svoji původní peněžní hodnotu.
Daňové výhody
Peněžní hodnota se akumuluje s odloženou daní a dávka při úmrtí je pro příjemce bez daně. Úvěry poskytnuté proti této politice jsou v mnoha případech také osvobozeny od daně. Prémie jsou placeny dolary po zdanění, takže částečné a úplné výběry (až do výše zaplaceného pojistného) jsou rovněž osvobozeny od daně.
Další výhody
Niefeld poukazuje na řadu jezdců, kteří jsou k dispozici, aby učinili politiku přitažlivější (a cennější), včetně zaručeného pojistného, zaručených dávek smrti a zajištění dlouhodobé péče a kritických nemocí.
Nevýhody
Omezené zisky
Nárůst peněžní hodnoty je omezen pojistitelem. Pojistitel vydělává peníze tím, že drží část zisku, včetně všeho nad stropem. „Maximální limit úrokové sazby je 10 až 12% v závislosti na produktu, “ vysvětluje Niefeld. "Pokud index generuje návratnost větší než strop, maximální míra připsání je založena na stropu."
Ukazatel úrokové sazby může být na trhu bez býků zklamáním, varuje Niefeld. V takovém případě jsou peníze investora svázány na účtu, který může podcenit jiné investice. (Viz Porovnání pojištění IUL s IRA a 401 (k) s .) Pojištěný také nemusí vůbec získat žádné zisky. „Řada negativních výnosů z indexu může generovat 0% úrokovou sazbu kreditu“, varuje.
Sliby, sliby
Potenciální míra návratnosti je nevyhnutelně představována ve svém nejvýhodnějším světle společnostmi, které tyto politiky prodávají. Vysoký výnos samozřejmě není zaručen žádným obchodním zástupcem, který si chce ponechat svou licenci k prodeji, ale mnoho poradců, kteří se prýmaticky vyhýbají produktům IUL, zdůrazňuje, že výnosy mohou být ve skutečnosti mnohem nižší, než jsou pojistníci doporučováni předvídat. Nedostatečné porozumění složitým výpočtům může také přispět k nerealistickým očekáváním - pojistníci nemusí plně pochopit náklady, které nevyhnutelně sníží do zisků.
Rizikový faktor
Stejně jako u každého produktu vázaného na akcie není IUL 100% bezpečný. IUL pojištění nese větší riziko než standardní univerzální životní pojištění, ale méně než variabilní životní pojištění (které skutečně investuje do akcií a dluhopisů). „Další klientské riziko je způsobeno výkyvy úrokových sazeb, “ říká Niefeld.
Také by se mohlo zvýšit pojistné. Ačkoli jsou navrženy tak, aby zůstaly stabilní, „pokud měřicí index pracuje trvale pod očekávanou mírou, v budoucích letech se může pojistné zvyšovat.“ Další informace o potenciálních nástrahách naleznete v části Indexovaná univerzální politika života: Sledujte tato rizika .
Daně
V případě úmrtí na nesplacené půjčky v rozporu s pojistnou smlouvou mohou být zbývající úvěrové fondy předmětem pravidelné daně z příjmu. V případě zrušení smlouvy se zisky stanou zdanitelnými jako příjem. Ztráty nelze odečíst.
Poplatky a náklady
Poplatky jsou obvykle účtovány předem a jsou zabudovány do složitých výpočtů úrokové sazby, což může některé investory zmást. Poplatky mohou být velmi vysoké. Náklady se liší od jednoho pojistitele k druhému a také závisí na věku a zdravotním stavu pojištěného.
Několik poplatků, které je třeba sledovat:
- Poplatek za pojistné - obvykle se odečte z pojistného před tím, než se použije na peněžní hodnotu Správní výdaje - obvykle se odečítají měsíčně z peněžní hodnoty pojistného Náklady na pojištění - další odpočty z pojistné na pokrytí úmrtí, doplňkových dávek a jezdců Poplatky a provize - některé smlouvy účtují předem nebo roční poplatky za zřízení nebo správu účtu Poplatek za předání - částka propadlá, pokud je politika zrušena nebo pokud jsou poskytnuty půjčky nebo výběry. V některých případech bude částečné stažení také trvale snižovat dávku při úmrtí.
Zrušení nebo předání politiky může vést k vyšším nákladům. V takovém případě „hodnota předání hotovosti může být nižší než kumulativní zaplacené pojistné, “ říká Niefeld.
Sečteno a podtrženo
Pro příznivce je politika IUL nejlepší z obou světů. Spolu s dávkou smrti dostávají pojistníci smlouvu na dobu určitou bez přímé investice na trhu. Využívají všechny (nebo hodně) výhody rozmachů akciového trhu a jsou chráněny před bolestí busty.
Pozorovatelé varují, že IUL mohou být drahé, s nesčetnými skrytými poplatky a náklady. Kromě toho jsou to složité, vyspělé finanční produkty, které vyžadují hluboké porozumění ze strany pojištěných.
Politika IUL by však mohla být dobrou investiční alternativou pro nezkušené, protože neexistují skutečné možnosti investování. IUL „je díky stropům a stropům„ mnohem blíže produktu s pevným výnosem než produkt vlastního kapitálu, “říká Niefeld. Ideálním zákazníkem je „jednotlivec, který chce / potřebuje životní pojištění, nemá rizikovou toleranci pro variabilní produkt, podstoupil by nějaké riziko, aby získal úvěrovou sazbu vyšší než pevná sazba návratnosti“.
