Společnost Starbucks Corporation (SBUX) se 9. října silně shromáždila poté, co aktivistický investor Bill Ackman odhalil, že jeho fond Pershing Square nashromáždil 15, 2 milionu akcií. Po zveřejnění následovala výstava psů a poníků na hlavních mediálních médiích, která zvyšovala zájem o nákup, který nyní testuje šestiměsíční maximum. Rychlý postup chytil vedlejší hráče mimo dohled, protože přinejmenším na povrchu existují důvody, jak se vyhnout expozici populace Starbucks.
Počet specializovaných kaváren ve Spojených státech vzrostl mezi lety 2005 a 2015 téměř o 50%, zatímco nedávné statistiky naznačují, že tato expanze pokračovala zdravým tempem a zaplavila trh konkurencí. Prodej restaurací a barů zaznamenal v září 2016 nejstrmější měsíční pokles od roku 2016, což přispělo k tomuto makro protějšku, což naznačuje, že spotřebitelé mohou zpřísňovat svébytné nákupy.
Mnoho investorů Starbucks věří, že rychlá čínská expanze převáží průměrný růst prodeje v USA, ale to je divoká karta vzhledem ke zhoršujícím se vztahům s asijským národem. Zatímco kávová zrna se brzy neobjeví v celních seznamech, čínská vláda by mohla americkým společnostem ztěžovat život, pokud se tak rozhodne, vyhodit zátarasy ve formě pravidel, inspekcí a uzavírání.
SBUX dlouhodobý graf (1995 - 2018)
Společnost se v červnu 1992 zveřejnila na 34 centech upravených o rozdělení a vstoupila do okamžitého uptrendu, který v roce 1994 dosáhl 1, 01 USD. Akcie se v roce 1995 prudce zvýšily a do nového tisíciletí vykázaly působivé zisky, zatímco se třikrát rozdělily. Rally se v listopadu 2000 zastavila těsně nad 6, 00 $, což ustoupilo neúspěšnému pokusu o útěk z února 2001, poté následoval sestupný trend, který skončil po útocích z 11. září.
Útěk z roku 2003 začal střílet a přidával body do roku 2006, kdy se uptrend zastavil těsně pod 20 USD. V roce 2007 došlo k pádu dvojitého vrcholu na této úrovni, čímž došlo k brutálnímu poklesu, který se vzdal zisků zaznamenaných na trhu s býky v polovině desetiletí. Odskok se odvíjel ve stejné trajektorii jako předchozí sestupný trend, čímž se dokončil vzor ve tvaru V v roce 2011. Zavázaní kupující poté převzali kontrolu a zveřejnili nová maxima do vrcholu října 2015 na 64 USD, což má za poslední tři roky výrazný odpor.
Krátkodobý graf SBUX (2017 - 2018)
V červnu 2018 došlo k poklesu podpory v dolních padesátých letech poté, co společnost snížila vedení na konferenci investorů. Akcie klesly na tříleté minimum před opětovným odporem v srpnu a zaplněním červnové mezery asi o šest týdnů později, nakonec se usadily na 200denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA). Po zveřejnění Ackmana odešlo z této úrovně podpory a nyní dosáhlo odporu vůči výkyvům vysokých hodnot zveřejněných v březnu a dubnu.
Cena akce ještě neskončila řetězec nižších maxim z pokusu o útěk z května 2017, který bude vyžadovat shromáždění do lednového maxima poblíž 62 $. Tento vrchol se úzce vyrovnal úrovni výprodeje Fibonacciho 0, 786, což značí pravděpodobný koncový bod pro současný vzestup. Nad touto bariérou čeká mnohem silnější odpor, což naznačuje, že útěk bude trvat minimálně tři až šest měsíců.
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) dosáhl vrcholu v roce 2015 a vstoupil do distribuční fáze, která během léta 2018 dosáhla úrovní roku 2014. V posledních dvou měsících prudce vzrostl, ale nyní se blíží ke středu víceletý rozsah. To je zdravý pokrok, ale nedostatečné pro podporu útěku, posílení tématu přírůstkové vzhůru, spíše než začátek mocného pokroku.
Sečteno a podtrženo
Pokud chcete vlastnit Starbucks, vzhledem k blízkosti odporu, má smysl počkat na stažení 200denní EMA. Potom může být zapotřebí dlouhá doba držení, aby se dosáhlo zisku, zatímco se čekají pozitivní katalyzátory, které mohou jíst prostřednictvím mnoha vrstev režijního napájení.
