Nedávný prodejní tlak napříč komoditním trhem poslal ceny pod klíčové úrovně technické podpory, což aktivních obchodníků očekává, že budou nadále klesat., podíváme se na grafy několika populárních produktů obchodovaných na burze, které se používají jako barometry pro měření budoucího směru hlavních komoditních trhů a klíčových segmentů. Pokusíme se také zjistit, jak se obchodníci budou v následujících týdnech nebo měsících dívat na sebe a identifikovat jakékoli pozoruhodné obchody. (Pro rychlé opakování tohoto tématu se podívejte na: Commodity Investing 101. )
Fond sledování komoditního indexu Invesco DB (DBC)
Vzhledem k nárůstu specializovaných burzovních fondů (ETF) se aktivní obchodníci často obracejí na Inventco DB Commodity Index Tracking Fund, aby získali představu o celkovém směru širokého komoditního trhu. Jak možná víte, fond zahrnuje futures kontrakty na 14 z nejlikvidnějších a nejdůležitějších komodit na světě, jako je řezivo, ropa, zlato, pšenice a kukuřice. Když se podíváte na níže uvedený graf, můžete vidět, že cena nedávno klesla pod kombinovanou podporu 200denního klouzavého průměru a vzestupné trendové linie (znázorněno modrým kruhem). Členění je technická indikace, že medvědi mají kontrolu nad hybností a že nižší pohyb by mohl být na kartách. Z pohledu řízení rizik budou příkazy stop-loss pravděpodobně umístěny nad 17 USD nebo tečkovanou trendovou linii, v závislosti na toleranci rizika, ve snaze maximalizovat riziko / odměnu. (Další čtení viz: Top 3 komoditní ETF pro rok 2018. )
iShares Globální dřevo a lesnictví ETF (WOOD)
Segmenty dřeva a lesnictví na komoditním trhu se často používají jako měřítko celkové síly ekonomiky. Když jsou dobré časy, nemělo by být žádným překvapením, že poptávka po dřevěných výrobcích stoupá v důsledku zvýšené poptávky po stavebních produktech. Když však nabídka převažuje nad poptávkou a investoři začnou zpochybňovat přesvědčení o vzestupném trendu, pak ceny spíše klesají. Když se podíváte na graf iShares Global Timber & Forestry ETF, můžete vidět, že cena se nedávno uzavřela pod hlavní vzestupnou trendovou linii. Všimněte si, že trendová linie neustále aktivním obchodníkům poskytuje lukrativní pozice pro zadávání objednávek v průběhu let. Nedávné těsné pod trendovou linií a následný neúspěšný test, který by se posunul zpět nad tuto úroveň, nyní naznačují, že se trend obrátil a že medvědi jsou pod kontrolou, a to i přes nedávné odskoky, které budou aktivní obchodníci očekávat, že v průběhu trendové linie dojde pára. pokračování ve svém dlouhodobějším pohybu níže. (Více se podívejte na: 3 grafy naznačující, že by zemědělské komodity mohly klesnout níže .)
Americký ropný fond, LP (USO)
Dalším komoditním fondem, který byl nedávno uzavřen pod významnou úrovní podpory, je ropný fond Spojených států. Jak vidíte níže, nedávné těsné pod trendovou čarou, znázorněné modrým kruhem, nyní potvrzuje, že vzestupný trend je v procesu zpětného chodu a mohl by být připraven na významný posun níže. Na základě tohoto grafu se zdá, že by mohla být vysoká hodnota 2018 a že v době, kdy skončíme rok, by mohla být cena zpět blízko místa, kde začala v lednu. (Pro více informací k tomuto tématu si přečtěte: Tyto 3 ETFs Suggest Commodities směřují dolů .)
Sečteno a podtrženo
Komodity za poslední dva roky zažily pěkný běh výše. Avšak vzhledem k uzavření pod klíčovými trendovými liniemi u hlavních komoditních ETF se zdá, že medvědi jsou nyní pod kontrolou. Vypadá to, že nejlepším místem pro býky je čekat na vedlejší kolej, aby zjistili, zda jsou ceny schopny znovu získat ztracenou zem a vrátit se zpět nad klíčové úrovně nově nalezeného odporu.
