Warren Buffett koupil v roce 1988 akcie Coca-Cola (KO) více než 1 miliardu USD, což je částka odpovídající 6, 2% společnosti, což je v té době největší pozice ve svém portfoliu. Zůstává jedním z největších podniků Berkshire Hathaway dnes, od října 2019, kde se drží číslo tři. Co ale přimělo předsedu Berkshire Hathaway k nákupu v tomto okamžiku, zejména když se akcie po převratu na trhu v roce 1987 stále navíjely?
Klíč s sebou
- Berkshire Hathaway od Warrena Buffetta koupil v roce 1988 akcie společnosti Coca-Cola více než 1 miliardu dolarů. Po pádu akciového trhu byly akcie společnosti Coca-Cola tvrdě zasaženy spolu s mnoha dalšími společnostmi. velkou hodnotu, vydržel konkurenci a byl připraven se zotavit. Nákup akcií společnosti Coca-Cola znamenal významný obrat v investiční filozofii společnosti Buffett a Berkshire Hathaway. Dnes je společnost Coca-Cola třetím největším podnikem Berkshire.
Dobré zásoby potopené havárií
Havárie akciového trhu v roce 1987 přinesla atraktivní ocenění, protože všechny typy akcií byly vyprodány s malým ohledem na fundamenty. Coca-Cola je dominantní společností v nápojovém průmyslu a má také velké potravinářské podniky. Dále, ikonický název a globální dosah Coca-Coly vytvořil příkop kolem jeho základního výrobku s nealkoholickými nápoji, takže si Buffett nemusel dělat starosti, že by konkurent přijel a odebral svůj podíl na trhu.
Vyvíjející se investiční filozofie
Nákup Coca-Cola naznačil, že investiční filozofie společnosti Buffett se vyvinula z Benjamina Grahama a zaměřila se na nalezení situací, kdy hodnota společnosti přesáhla její tržní cenu.
Tato úprava byla nezbytná pro zohlednění rostoucí velikosti portfolia společnosti Buffett, což ztěžovalo využívání tržních neefektivností; bránilo také aktivnímu řízení a snížilo počet příležitostí, které by mohl zvážit, což by mělo významný dopad na jeho výkon.
Významně se na tom podílel také Charlie Munger, místopředseda Berkshire Hathaway Corp., a jeho filozofie etického investování.
Warren Buffett: InvestoTrivia část 1
Coca-Cola ohlašovala změnu v přístupu Buffett z „nákupu špatných společností za skvělé ceny“ na „nákup velkých společností za dobré ceny“. Investice společnosti Buffett do společnosti Coca-Cola vzrostla v následujících letech při účtování dividend téměř 16krát. Jedná se o roční zisk přibližně 11%.
Coca-Cola je třetí největší holding Berkshire Hathaway, více než 30 let poté, co se poprvé připojil k portfoliu.
10 nejlepších holdingů Buffett
Warren Buffett je i nadále investorem do společnosti Coca-Cola. Podle Investor's Business Daily a podle nejnovějších SEC podaných od srpna 2019 jsou následující 10 největších akcií akcií investičního portfolia akcií Berkshire Hathaway podle počtu akcií:
- Bank of America (BAC), 927, 3 milionuWells Fargo (WFC), 409, 8 milionuCoca-Cola (KO), 400 milionůKraft Heinz (KHC), 325, 6 milionůApple (AAPL), 249, 6 milionu American Express (AXP), 137, 6 milionu Siusius XM (SIRI), 137, 9 milionU.S. Bancorp (USB), 132, 5 milionuBank v New Yorku Mellon (BK), 80, 9 milionu generálních motorů (GM), 72, 3 milionu
