Nemusí to být konvenční, ale růst, který v posledních několika letech dominoval v technologickém sektoru, přiměl investory, aby se cítili, jako by se vše, čeho se dotknou, změnilo ve zlato. Návratnost některých z největších jmen v tomto sektoru za posledních 52 týdnů je v oblasti 50%, zatímco mnoho jmen se středními nebo malými písmeny je mnohem vyšší. Žádný aktivní obchodník nebude zpochybňovat sílu definovaného uptrendu. Je však třeba poznamenat, že na klíčových technologických mapách se objevuje několik červených vlajek, což by mohlo být ranou známkou nadcházejícího stáhnutí. (Další čtení viz: Co to znamená používat technické odchylky? )
Průměrná obrácení a negativní divergence
Než se podíváme na grafy, je důležité porozumět dvěma konceptům v rámci školy technické analýzy: průměrná reverze a negativní divergence.
Za prvé, průměrná reverze je myšlenka, že ceny se nakonec vrátí k dlouhodobému průměru. Strach a chamtivost vždy tlačí cenu pryč od střední hodnoty a v době euforie na trhu může být propast větší. Zastánci této strategie budou čekat, až se vzdálenost mezi cenou a dlouhodobým průměrem dostatečně zvětší, aby bylo možné dosáhnout významného zisku. Jakmile je dosaženo požadovaného rizika / odměny, obchodníci se obrátí na technické ukazatele, aby potvrdili návrat k dlouhodobé úrovni podpory, jako je 50denní nebo 200denní klouzavý průměr, a poté odpovídajícím způsobem zadali své obchody.
Za druhé, k negativní divergenci dochází, když se cena podkladového aktiva a společného technického ukazatele, jako je index relativní síly (RSI), pohybují opačným směrem. I když vstupní a výstupní pozice nejsou tak jasné, stále je to běžný signál klesajícího přesvědčení nebo hybnosti. (Pro více informací: Jak používat klouzavý průměr k nákupu akcií .)
Nyní se podívejme na grafy.
Technology Select SPDR Fund (XLK)
Uptrend v celém technologickém sektoru probíhá již několik let. Jak můžete vidět z grafu fondu Select Select SPDR, cena se začala odklánět od dlouhodobé podpory 50denního klouzavého průměru, který neustále zvyšoval cenu při pokusech o výprodej v minulosti. Vzdálenost od podpory v kombinaci s nižším čtením RSI naznačuje, že dynamika nemusí být tak silná, jak si myslí investoři, a že v kartách by mohl být návrat k 64, 63 $. (Více viz: Klouzavé průměry .)
iShares Global Tech ETF (IXN)
Není překvapivé, že grafový diagram iShares Global Tech ETF vypadá téměř identicky s výše uvedeným. Tento graf je učebnicovým příkladem toho, jak může klouzavý průměr, jako je 50denní jednoduchý klouzavý průměr, trvale působit jako dno během pullbacků. Ti, kteří ve své strategii používají střední zvrácení, se budou dívat na negativní divergenci na RSI jako na znak oslabení a poté použijí slabost jako spouštěcí faktor k tomu, aby vsadili na zpětný tah směrem k dlouhodobému průměru. Naopak, obchodníci budou hledat nákup, když se cena blíží podpoře. Při dostatečném počtu opakování se tato strategie ukázala jako docela zisková. (Pro další čtení se podívejte na: Jednoduché klouzavé průměry vyčnívají z trendů .)
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsoft je jedním z největších podílů obou výše uvedených fondů. Když se podíváte na níže uvedený graf, uvidíte, že nastavení vypadá téměř identicky. Zatímco základní obchodní teze zůstává stejná, jak je uvedeno výše, obchodníci mohou chtít zvážit použití negativní divergence a znamenat návrat k obchodování konkrétním společnostem spíše než skupině, jako je skupina nalezená v ETF. I když je riziko specifické pro společnost vyšší, může to být i nadále cenná metoda pro generování obchodních nápadů s lukrativními výplaty.
Sečteno a podtrženo
Technologický sektor obchoduje v rámci jednoho z nejsilnějších trendů kdekoli na veřejných trzích. Jak je ukázáno v grafech výše, vypadá to, že se tah vyvíjí sám před sebou, a zastánci teorie průměrné reverze a negativní divergence mohou chtít vsadit na zpětný tah směrem k hlavním úrovním podpory. (Pro další čtení se podívejte na: Divergence, hybnost a míra změny .)
