Jedním z prvních scénářů obchodování a potenciálních obchodních nastavení, do nichž je obchodník často představen, je útržky rozsahu. Je to pravděpodobně proto, že rozsah lze snadno zjistit a vědět, kdy zadat, je relativně snadné - tj. Když se cena pohybuje mimo rozsah.
Přestože existuje přesvědčení, že odtržení rozsahů může přinést mimořádné výnosy, protože zabezpečení je vypuštěno z jeho držení, odtržení od obchodování je nerentabilní úsilí pro většinu začínajících obchodníků. Tento článek zkoumá tři důvody a nabízí dvě alternativní strategie. (Informace o pozadí najdete v našem návodu k technické analýze .)
Falešná breakouts
Ze samotné podstaty rozsahu je pravděpodobné, že bude mít více falešných průniků. K falešnému útěku dochází, když se cena posune za dříve stanovené cenové rozpětí, ale poté ustoupí zpět do předchozího cenového rozpětí. Protože rozsah je uzavřená bitva mezi kupujícími a prodejci tlačícími v opačných směrech, k těmto falešným únikům často dochází, protože podpora a odpor nejsou 100% přesné. I když lze přidat filtry, aby se snížil počet obchodovaných falešných obchodů, tyto ztracené obchody se snížily na zisky, které se dosáhnou obchodováním s legitimním obchodováním.
Opravy bodu útěku
Následující scénář je typický, když se pokoušíte obchodovat s rozpětími rozsahu: Obchodník je nadšený, když vidí, jak se cena pohybuje mimo rozsah, a je si jist, že se jedná o legitimní porušení. Cena pak ustoupí zpět na vstupní cenu (těsně mimo rozsah). Tato cenová akce často vede k tomu, že obchodník má velmi malý zisk nebo jinou malou ztrátu, protože nyní cítí, že to bude pravděpodobně další falešný útěk. Cena se upraví, vrátí se zpět k bodu úlomku rozsahu a poté znovu vzlétne ve směru úlomku. Obchodník frustrovaně sleduje, jak se z korekce dostal z obchodu, jen aby viděl, že to byl ve skutečnosti útěk.
Podle Charlese D. Kirkpatricka a Julie R. Dahlquist („Technická analýza: Úplný zdroj pro techniky finančního trhu“, 2007) zhruba polovina případů, ke kterým dochází při obchodování, se vrací zpět do bodu útěku před pokračováním v původním směru úlomku.. Zkombinujte to s vysokou mírou falešných úlomků a většina začínajících obchodníků ztratí peníze za gyrace a nakonec zmizí velký tah, když k němu dojde.
Výbuchy jsou vzácné
„Velký tah“ nás přivádí k dalšímu problému - velké pohyby jsou vzácné, vzhledem k počtu potenciálních rozsahů obchodu. Tradiční metody technické analýzy používají cíl zisku, který se rovná výšce rozsahu (odpor minus podpora) přidaného nebo odečteného z útěkové ceny. I když je tento cíl zisku přiměřený, výbušné zisky se nestávají tolik, jak si myslí začínající obchodník. Zatímco příklady prolomení rozsahu se často používají k tomu, aby se ukázalo, že se akcie nebo komodity rozpadnou a dosáhnou velkého procentního zisku, přičemž s potenciálně stovkami rozsahů se obchoduje na různých nástrojích na trzích po celém světě, jaká je pravděpodobnost výběru těch málo, které nakonec explodují ? Pravděpodobnost není vysoká. A vzhledem k dalším dvěma problémům s rozsahy (zmíněnými výše), jaké jsou šance, že obchodník bude v obchodě, když se tento krok konečně objeví?
Strategie obchodování s alternativním rozsahem
Pro většinu začínajících obchodníků bude obchodování s rozsahem obchodování ztracenou strategií. Falešná porušení povedou ke ztrátám, opravám obchodníků z legitimních kroků podvádí a výbušné zisky jsou vzácné s ohledem na mnoho možných rozsahů dostupných pro obchod. Ale zatímco pro řadu obchodníků může být obtížné obchodovat se ziskem, existují alternativy využívající stejný vzorec grafu, který dává obchodníkovi větší šanci na úspěch.
Nakonec se obchodník musí vzdát touhy vstoupit na samém začátku možného pohybu. Pokud dojde k útěku, dojde k němu a bude zřetelně vidět na grafech po uplynutí určité doby. To je místo, kde obchodníci mohou dát šance ve svůj prospěch.
Pokud se zabezpečení vrátí zpět k útěkové ceně a poté se začne pohybovat zpět ve směru útěku, obchodník může vstoupit do obchodu v tomto směru a cítit se mnohem jistější, že útěk je legitimní. Samozřejmě k navrácení k úlomku nebude vždy docházet. Při legitimních porušeních dojde k návratu k původnímu rozsahu pouze zhruba 50% času. Pokud se jistota nestáhne zpět, mohou obchodníci čekat na vývoj trendu a poté implementovat strategii obchodování s trendy. (Další informace viz: Obchodní trend nebo rozsah? )
Obě tyto metody výrazně snižují pravděpodobnost, že obchodník bude uvíznut ve falešném útěku. Jakmile dojde k útěku a učiní první krok, je snadnější v tom okamžiku vstoupit, než je vyskočit přímo na úroveň, kterou sleduje mnoho dalších obchodníků. Trpělivost umožní zabezpečení provést jeho pohyb a odhalí, zda k útěku skutečně došlo nebo ne. V tomto okamžiku se obchodník může přestěhovat do obchodu, aby zachytil trend, který se nyní zdá být v plném proudu nebo se pravděpodobně objeví.
Sečteno a podtrženo
Rozsahy jsou snadno rozpoznatelné, díky čemuž je strategie útržku rozsahu velmi populární. Mnoho obchodníků však ztratí peníze na tuto strategii, hlavně kvůli falešným únikům, opravám úlomků a nereálným očekáváním. Strategie, které mohou obchodníkům poskytnout větší úspěch, zahrnují trpělivost a čekání na odtržení, a pak obchodování s trendem, pokud k němu dojde, nebo čekání na korekci a zjištění, zda cena obnovuje směr odtržení. (Více viz: Anatomie obchodování s odbytištími .)
