Odhady podnikových zisků za rok 2019 směřují dolů, a to v důsledku zpomalení růstu HDP a rostoucích nákladů, zejména nákladů na pracovní sílu. „Se zpomalením ekonomického růstu a firmami, které se snaží udržet marže, by se investoři měli zaměřit na 50 firem, u nichž se očekává, že dosáhnou nejrychlejšího růstu tržeb v roce 2019, “ doporučuje Goldman Sachs ve své nejnovější zprávě US Weekly Kickstart.
Mezi těchto 50 firem je těchto osm: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL) a Gartner Inc. (IT). Níže uvedená tabulka je srovnává se střední hodnotou v indexu S&P 500 (SPX). Toto je druhý ze dvou článků věnovaných této zprávě; první profiloval sedm dalších akcií a představil některá klíčová zjištění Goldmana.
8 zásob s vynikajícím růstem výnosů
(Odhadovaný růst příjmů za rok 2019)
- NextEra Energy, 14% CF Industries, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% abeceda, 20% Gartner, 7% Median S&P 500, 4%
Význam pro investory
Celkově byl koš Goldman s vysokým růstem výnosů za rok 2019 až do 7. března o 14% vyšší, oproti 10% za S&P 500 jako celek. Při pohledu na střední zásobu v obou vesmírech činily hodnoty 13% pro složky koše a 12% pro celé S&P 500.
Stejně jako u každého investičního tématu je těžké najít, ne-li nemožné, spolehlivou formulaci. Z 50 zásob v koši mělo 23 (46%) výnosy YTD pod hodnotou 12% pro střední zásoby S&P, včetně tří, které byly YTD dolů.
Z osmi výše uvedených akcií jsou čtyři v oblasti informačních technologií: technologická výzkumná společnost Gartner, softwarová firma Red Hat, poskytovatel softwarových a cloudových služeb Microsoft a počítačově podporovaná konstrukce a počítačově podporovaná výroba (CAD / CAM) společnost Autodesk. Rodičovská abeceda Google je v novém sektoru komunikačních služeb. Autodoprava JB Hunt je v průmyslu. NextEra, dříve Florida Power & Light, je elektrická utilita. CF Industries v sektoru materiálů vyrábí a distribuuje hnojiva na bázi dusíku.
Autodesk je standout v košíku. Její růst cen akcií YTD o 19% ji v tomto ohledu řadí mezi 16 nejlepších, zatímco její předpokládaný růst tržeb o 26% v roce 2019 je na základě konsensuálních odhadů překonán pouze vedoucím videostreamování Netflix Inc. (NFLX), na 28 %. Odhaduje se, že růst EPS v roce 2019 společnosti Autodesk dosáhl v roce 2019 vrcholu, zatímco CF Industries je na druhém místě s 98%. Technologie CAD / CAM zvyšuje efektivitu výrobních procesů a Autodesk je dlouhodobým lídrem v oboru.
Bank of America Merrill Lynch nedávno zvýšila svůj cenový cíl na Autodesku na 169 USD, což znamenalo zisk z 9, 2% z uzavírací ceny 12. března, zatímco cíl konsensu je 164 USD, což představuje zisk 5, 9%, na trhu s výhradou. Tržby za 4Q 2018 meziročně vzrostly o 33% (YOY) a fakturace překonala odhady konsensu o 9, 2% na hledanou Alphu. Autodesk agresivně sleduje model fakturace předplatného, který stále více preferují prodejci softwaru, jako prostředek ke stabilizaci růstu výnosů. Společnost přidala ve stejném hlášení 418 000 odběratelů předplatného za čtvrtletí.
Dívat se dopředu
Jak je uvedeno výše, obrazovky výběru akcií nemohou nabídnout zaručené výsledky. Odhadovaný růst příjmů se skutečně opírá o předpovědi, které mohou nebo nemusí dosáhnout. Investoři musí takové obrazovky používat opatrně a v kontextu rozsáhlejšího výzkumu.
