Adaptivní cenová zóna neboli APZ je technický ukazatel vyvinutý společností Lee Leibfarth, který byl poprvé popsán v časopise Technical Analysis of Stocks & Commodities. (Září 2006: „Identifikujte bod obratu: obchodování s adaptivní cenovou zónou“).
APZ je ukazatel založený na volatilitě, který se objevuje jako skupina pásem umístěná nad cenovým grafem. Zejména užitečný na netrpělivých, trhaných trzích byl APZ vytvořen, aby obchodníkům pomohl najít potenciální obraty na trzích. Tento článek prozkoumá výpočty za APZ a některé z možných obchodních aplikací.
Výpočet adaptivní cenové zóny
APZ je založen na krátkodobém dvojitě vyhlazeném exponenciálním klouzavém průměru neboli EMA, který rychle reaguje na změny cen se sníženým zpožděním. EMA jiného EMA se používá k vytvoření rychle reagujícího průměru. EMA dává větší váhu nebo hodnotu nejaktuálnějším cenovým údajům v určeném období zpětného vyhledávání. To se liší od jednoduchého klouzavého průměru nebo SMA, který dává stejnou váhu všem datovým bodům v období zpětného pohledu. Protože agentura EMA zdůrazňuje nejnovější cenovou aktivitu, je schopna rychleji reagovat na aktuální cenové výkyvy a změny tržních podmínek. APZ používá uzavírací ceny pětiletého EMA jiného pětiletého EMA.
Adaptivní součást výpočtu APZ vychází z použití adaptivního rozsahu pro měření volatility. Tato hodnota volatility se dosáhne výpočtem EMA s pěti periodami EMA s pěti periodami současné vysoké mínus současné nízké:
Hodnota volatility = EMA s pěti dobami EMA s pěti dobami (vysoká - nízká)
Hodnota volatility se pak vynásobí faktorem odchylky (například faktorem odchylky 2), čímž se vytvoří horní a dolní pásmo. Faktor odchylky bude mít vliv na vzdálenost, ve které se pásma objevují od průměrné ceny; vyšší odchylkové faktory budou ceny volněji zahrnovat, nižší hodnoty odchylek budou sledovat cenu blíže. Jakmile se hodnota volatility vynásobí konkrétním faktorem odchylky, přidá se hodnota volatility k vytvoření horního pásma APZ a odečte se pro určení spodního pásma APZ:
Horní pásmo APZ = (hodnota volatility * faktor odchylky) + hodnota volatility
Dolní pásmo APZ = (hodnota volatility * faktor odchylky) - hodnota volatility
Jak to funguje
Výpočty APZ tvoří dvě pásma, která se objevují nad cenovým grafem. Horní a dolní pásma APZ nejsou rovnoměrné ani symetrické. Naproti tomu pásma, která jsou tvořena APZ, berou v úvahu volatilitu a změnu tvaru a šířky (vzdálenost od sebe), když dojde ke změnám v cenové aktivitě. Obecně se vzdálenost mezi horním a dolním pásmem APZ zvětšuje s většími cenovými výkyvy a během období sníženého cenového pohybu se bude omezovat. Široká pásma tedy ukazují na zvýšenou volatilitu a úzká pásma představují období snížené volatility. To je znázorněno na obrázku 1, denní graf futures kontraktu e-mini Russell 2000.
Cenová aktivita má tendenci zůstat primárně v pásmech APZ. Když cena překročí nad nebo pod pásmem, odchýlila se od svého statistického průměru a cena má tudíž tendenci vrátit se ke statistickému průměru uvnitř pásem. S ohledem na to může APZ pomoci obchodníkům identifikovat možné body obratu: Když cena překročí horní pásmo APZ, vzniká prodejní příležitost, protože cena má statistický tlak na návrat do pásem APZ; když cena klesne pod spodní pásmo APZ, dojde k nákupu.
Obchodní aplikace
Indikátor APZ může být užitečný pro jakýkoli trh nebo interval grafu a je zvláště vhodný pro trhané, netrendující trhy. Nejzákladnější metodou pro použití APZ je zadání krátké pozice (prodej), když cena poruší horní pásmo APZ; a naopak vstup na dlouhou pozici (koupit), když cena poruší dolní pásmo APZ. Obrázek 2 ukazuje minutovou grafu futures kontraktu e-mini Russell 2000. Žluté zvýrazněné oblasti ukazují, kde cena překročila pásma APZ nebo pod nimi. Tyto případy jsou také označeny malou modrou tečkou připojenou k cenové liště, kde k porušení došlo.
Zatímco APZ je užitečná při vytváření potenciálních možností nákupu a prodeje, její kapacita pro použití jako samostatný obchodní systém je omezená. Protože pásma APZ nejsou symetrická, měli by obchodníci k uzavření obchodní pozice používat cíle zisku a jiné techniky správy peněz. Jinými slovy, obchodníci by neměli jen čekat, až se protichůdný signál uzavře nebo změní pozice.
Kromě toho, stejně jako u téměř každého obchodního ukazatele, může být pro potvrzení signálu nákupu nebo prodeje užitečný samostatný ukazatel. Protože APZ je dobře vhodný pro trhané trhy, může být indikátor měření trendu, jako je průměrný směrový index nebo ADX, cenný při stanovení relativní síly trendu, čímž se potvrdí nebo vyvrací signál APZ. ADX, vytvořený Wellesem Wilderem, může obchodníkům pomoci určit oblasti, kde trend ztrácí sílu, a proto může potvrdit, kde se pravděpodobně dojde ke změně ceny, jak ukazuje APZ. ADX měří relativní sílu trendu, zobrazenou na stupnici od 0 do 100, a obvykle se zobrazuje jako zakřivená čára pod cenovým grafem. Úrovně ADX pod 30 a klesající představují oslabující trend a mohou potvrdit příležitosti pro očekávané změny cen, které ukazuje APZ. Pokud jsou úrovně ADX vyšší než 30 nebo stoupají, nedojde k potvrzení a u všech signálů APZ je třeba postupovat opatrně.
Obrázek 3 ukazuje graf s indikátory APZ i ADX. Zde hodnoty ADX zůstávají nad 30 pro všechny případy, kdy cena pronikla do pásem APZ. Tyto potenciální vstupní signály lze proto ignorovat, protože ADX neposkytlo žádné potvrzení.
Sečteno a podtrženo
Technický ukazatel APZ poskytuje obchodníkům metodu zjišťování potenciálních změn trhu. Protože APZ má nejlepší výkon na trhaných, nesouvisejících trzích, doporučuje se obchodníkům, aby ve spojení s APZ používali indikátor měření trendů, aby se vyhnuli obchodním vstupům v období silné trendové tržní aktivity.
Vstupy pro APZ jsou nastavitelné tak, aby odpovídaly konkrétnímu obchodnímu nástroji, intervalu grafu (jako je den nebo pět minut) a obchodnímu temperamentu. Nastavení odchylky bude mít největší vliv na indikátor, s menšími hodnotami, které sledují cenu blíže a většími hodnotami, což dává ceně více prostoru pro odrazení mezi horním a dolním pásmem APZ.
Cenová pásma jsou pro obchodníky oblíbenými technickými ukazateli. Technický ukazatel APZ je sice podobný jiným pásmům, ale používá rychlejší výpočet klouzavého průměru, který umožňuje APZ rychleji reagovat na kolísání cen, zejména na nestabilních rychle se rozvíjejících trzích.
