Co je roční výnos?
Roční výnos je výnos, který investice poskytuje za časové období, vyjádřený jako časově vážené roční procento. Zdroje výnosů mohou zahrnovat dividendy, výnosy kapitálu a zhodnocení kapitálu. Míra roční návratnosti se měří oproti počáteční výši investice a představuje spíše geometrický průměr než jednoduchý aritmetický průměr.
Roční výnos
Porozumění ročnímu výnosu
De facto metodu pro porovnávání výkonnosti investic s likviditou lze vypočítat roční výnos pro různá aktiva, která zahrnují akcie, dluhopisy, fondy, komodity a některé typy derivátů. Tento proces je upřednostňovanou metodou, považovanou za přesnější než jednoduchá návratnost, protože zahrnuje úpravy týkající se složeného úroku. Za různé třídy aktiv se považují různé vrstvy ročních výnosů.
Klíč s sebou
- Roční nebo anualizovaný výnos je měřítkem toho, jak se investice každoročně v průměru zvýšila během konkrétního časového období. Roční anualizovaný výnos se počítá jako geometrický průměr, který ukazuje, jak bude vypadat roční výnos složený. Roční výnos může být užitečnější než jednoduchý výnos, chcete-li vidět, jak se investice v průběhu času uskutečnila, nebo porovnat dvě investice.Roční výnos lze určit pro různá aktiva, včetně akcií, dluhopisů, podílových fondů, ETF, komodit, a určité deriváty.
Roční výnosy z akcií
Roční výnos, označovaný také jako anualizovaný výnos, vyjadřuje nárůst hodnoty akcií během určeného časového období. Pro výpočet roční návratnosti jsou požadovány informace týkající se aktuální ceny akcie a ceny, za kterou byla zakoupena. Pokud dojde k jakémukoli rozdělení, je třeba odpovídajícím způsobem upravit kupní cenu. Jakmile jsou ceny stanoveny, vypočte se nejprve procentuální podíl návratnosti, přičemž toto číslo se nakonec anualizuje. Jednoduchý výnos je pouze aktuální cena minus kupní cena dělená kupní cenou.
Příklad výpočtu roční návratnosti
Cvičení CAGR = ((počáteční konečná hodnota) roky1) −1 kdekoli: CAGR = složená roční míra růstuRok = doba držení v letech
Zvažte investora, který kupuje akcie 1. ledna 2000, za 20 USD. Investor jej poté 1. ledna 2005 prodá za 35 USD - zisk 15 $. Investor také obdrží celkem 2 $ dividendy za pětileté období držení. V tomto příkladu je celková návratnost investora za pět let 17 USD nebo (17/20) 85% počáteční investice. Roční výnos požadovaný k dosažení 85% během pěti let se řídí vzorcem složené roční míry růstu (CAGR):
Cvičení ((2037) 51) −1 = 13, 1% roční výnos
Roční výnos se liší od typického průměru a ukazuje skutečný zisk nebo ztrátu z investice, jakož i potíže s kompenzací ztrát. Například ztráta 50% počáteční investice vyžaduje 100% zisk příštího roku, aby se tento rozdíl vyrovnal. Kvůli značnému rozdílu v ziscích a ztrátách, které mohou nastat, roční výnosy pomáhají vyrovnat investiční výsledky pro lepší srovnání.
Statistiky ročního výnosu se běžně uvádějí v propagačních materiálech pro podílové fondy, ETF a další jednotlivé cenné papíry.
Roční výnosy na 401 tis
Výpočet se liší při určování ročního výnosu 401 K během specifikovaného roku. Nejprve musí být vypočítán celkový výnos. Je nutná počáteční hodnota pro zkoumané časové období spolu s konečnou hodnotou. Před provedením výpočtů musí být veškeré příspěvky na účet během daného časového období odečteny od konečné hodnoty.
Jakmile je upravená konečná hodnota stanovena, dělí se počáteční zůstatek. Nakonec odečtěte 1 od výsledku a vynásobte tuto částku 100, abyste určili procentuální celkový výnos.
