Upozorňujeme investory společnosti Apple Inc. (AAPL), že výrobce smartphonů by mohl nabídnout navádění výnosů výrazně pod odhadem konsensu, podle jednoho týmu analytiků, který se obává o mírnější než očekávané míry upgradu pro iPhone. Vzhledem k tomu, že výrobce zařízení iPhone plánuje zveřejňovat své nejnovější čtvrtletní výsledky 1. února, je ulice v rozporu s tím, zda technologický titan založený na Cupertinu, Kalifornii, zvítězí nebo zklamá své akcionáře.
Analytik BTIG Walter Piecyck odhadl v páteční poznámce - poněkud s názvem „Jak špatné bude vedení společnosti Apple?“ - odhaduje, že Apple bude v marcovém čtvrtletí vést příjmy na 60 miliard USD, což je o 12% méně než odhad konsensu přibližně 68 miliard USD. Analytik varoval, že míra upgradu smartphonů zůstává na rekordních minimech a nezdá se, že by byla připravená na oživení Q1. Poukázal na data od společnosti Verizon Communications Inc. (VZ), která ukázala, že prodej smartphonů klesl ve 4. čtvrtletí o 7% při 7, 2% míře upgradu, což je „nejnižší stupeň upgradu Q4 za poslední desetiletí“.
Vzhledem k tomu, že spotřebitelé drží telefony déle, investiční společnost očekává, že společnost Apple prodá 53 milionů iPhonů ve druhém čtvrtletí proti konsensu na 61 milionů, podle společnosti FactSet. Piecyck sazby AAPL na nákup s cenovým cílem 198 dolarů, což představuje 16% vzestupnou hodnotu od pátečního odpoledne s akcemi o 0, 3% na 170, 65 USD.
„Nejnižší míra upgradu Q4“ za desetiletí představuje riziko
Ne všichni na ulici jsou stejně medvědí jako BTIG, pokud jde o čtvrtletní čtvrtletní zprávu. Analytici společnosti Rosenblatt Securities předpovídají vyšší produkci iPhone X, než se očekávalo, za poslední období. Junen Zhang z Rosenblattu naznačil, že rizika v prvním čtvrtletí byla „přefouknutá“, i když prognóza společnosti Apple by stále mohla zaostávat za odhady kvůli zpomalení prodeje iPhone. Zhang, který hodnotí AAPL při nákupu, očekává, že akcie během následujících 12 měsíců získají 5, 5% na 180 USD.
Zatímco Apple „pokrčil rameny tiskových zpráv a poznámek analytiků zdůrazňujících riziko prodeje iPhone, “ BTIG dodal, že „nepředvídatelností“ jeho průměrných prodejních cen (ASP) by mohla být „Achillova pata (nebo možná prak) pro skladem." Pozitivní ukazatele BTIG včetně Verizonova zařízení o ASP $ 50 $ vyšší, než se očekávalo, spolu se známkami toho, že míra upgradu „klesá v roce 2018“.
