Všichni investujeme s nadějí, že jednoho dne nebudeme muset pracovat, ale budeme mít dost peněz na to, abychom žili z našich investic. Otázkou zůstává, zda může běžný investor trh opravdu porazit? Máme, co je zapotřebí k vítězství nad prostředníky a institucemi, které investovaly do trhu miliony nebo dokonce miliardy? Podle Terrance Odean, profesora financí na Kalifornské univerzitě, Berkley's Haas School of Business, „Mnoho chyb, které investoři dělají, pramení z nedostatku pochopení vrozených nevýhod, kterým čelí.“, přinášíme vám několik pokusů o porážku trhů od odborníků v oboru.
Klíč s sebou
- Zjistit, zda můžete porazit trh, není snadné, ale odpovědi se obecně liší v závislosti na tom, koho se zeptáte. Průměrný investor nemusí mít velmi dobrou šanci, že porazí trh. Pravidelní investoři mohou být schopni dosáhnout lepšího přizpůsobení rizikům výnosy se zaměřením na ztrátu méně. Zvažte používání nízkorozpočtových platforem, vytvoření portfolia s cílem a pozor na hlavní riziko.
David a Goliath
Dokážete porazit trh? Odpověď na tuto otázku není snadná a odpovědi se obecně liší v závislosti na tom, koho se ptáte. Tím, že porazíme trh, hovoříme o každodenních pracujících Američanech, kteří investují, aby se pokusili získat větší kapitálové zisky a více výnosů než S&P 500. Podle jednoho odborníka se investoři možná budou muset vzdát něčeho za vyšší výnosy.
„Všichni v nás mají nějaké maličkosti. Nakupujeme cenné papíry, protože si myslíme, že víme, že někdo nebo něco, co ostatní ne. Nemyslím si, že by někdo mohl trvale překonávat S&P 500, aniž by předpokládal větší než tržní riziko, “ říká David EY Sarna, autor knihy „History Of Greed“.
Nemodelujte se po profesionálech
Zatímco někteří z nás mají nástroje - a propojení - potřebné k tomu, abychom činili informovaná rozhodnutí, která nás dovedou k portfoliu s vyšší návratností, jiní jako burzovní makléři, bankéři a velké korporace mají pravděpodobně výhodu, že?
Jistě, tito lidé ve finančním odvětví mají důvěrné informace, s nimiž nemohou legálně obchodovat. Mají však také potřebné dovednosti v oblasti analýzy finančních výkazů, aby získali lepší přehled o dané společnosti.
Nemodelujte se podle finančních odborníků, kteří mají historii analytických dovedností.
Poražení trhu: Pravděpodobnosti
„Skutečností je, že bude vždycky návnada na to, aby se trh pokusil porazit, zejména proto, že ti, kdo ho neustále porazili, jsou tak vysoce uctíváni (Bill Miller, Peter Lynch) a / nebo jsou dobře kompenzováni (správci hedgeových fondů). trh může být porazen, ale i rozbité hodiny mají pravdu dvakrát denně. Nejlepší způsob, jak to popsat: Je to možné, ale ne pravděpodobné, “říká Robert Laura, autor knihy„ Naked Retirement: A Stimulation Guide to A Moreingful Retirement “a prezident finanční skupiny SYNERGOS.
Podle Laury má průměrný individuální investor malou šanci porazit trh. Říká, že společný investor používá podílové fondy, je zaseknutý v plánech 401 (k), které v podstatě sledují širší index, a platí vyšší poplatky ve srovnání s akciemi, indexovými fondy nebo ETF. Mnoho investic typu podílových fondů také nepoužívá příkaz stop loss k ochraně zisků, a proto ne vždy poskytují typ ochrany, který mohou jednotlivá portfolia provádět. Jak říká, „investoři jsou připraveni na neúspěch při zahájení činnosti.“
Investice do 401 (k) s není o nic lepší. „Většina 401 (k) není benchmarked a většina společností nemá dobrou investiční politiku pro výběr fondů v rámci programu. Nemůžete dokonce získat některé třídy aktiv v mnoha a většina poradců jsou prodejci, ne fiduciáři a jen učil, jak prodávat finanční prostředky, “dodává Laura.
Dobrá věc je, že mnohem více investorů přebírá odpovědnost a zájem o své investice. Přebírají iniciativu, aby zjistili, jak jejich investice fungují a jsou méně zastrašováni. Laura říká, že investoři se učí, že jednotlivé akcie nejsou tak děsivé, jak všichni navrhují, a každý má cenné informace, pokud vědí, kde je najít a jak je použít.
„Příchod ETF a indexového investování umožňuje lidem napodobovat trh, místo aby se ho snažili porazit, což je lepší, levnější perspektiva, “ dodává Laura.
Ztracená příčina?
"Všechny důkazy podporují zklamávající skutečnost, že běžní investoři jako celek jsou na trhu špatně. Pokud se snaží" porazit trh ", ve skutečnosti nedosahují dobrých výsledků, " řekl Todd R. Tresidder, zakladatel FinancialMentor.com, v roce 2010.
Podle Tresiddera je nejlepší způsob, jak pro pravidelné investory dosáhnout lepších rizikově přizpůsobených výnosů, soustředit se nikoli na výkonnost, ale na ztrátu méně. Jinými slovy, pravidelní investoři mají jednu konkurenční výhodu - likviditu.
"Velcí investoři jsou na trhu, ale malý kluk je hbitý a může nakupovat nebo prodávat, aniž by to ovlivnilo trh - něco, co velký chlap nemůže udělat. Systematické řízení rizik může fungovat tak, aby pravidelným investorům poskytovalo podobné nebo mírně zlepšené investiční výsledky ve srovnání s trh s podstatně menším rizikem, “říká.
Pomáháme Kurzům
Co může investor udělat pro to, aby zvýšil své šance na poražení trhu? Laura říká, že existuje několik věcí, které můžete udělat.
Šetřit peníze
Pro obchody použijte levné finanční prostředky nebo levnou platformu. Opravdu nemá smysl snažit se zvýšit šanci na vyšší výnosy, pokud budete utrácet spoustu peněz investováním svých peněz. Pokud spravujete své vlastní portfolio, hledejte příležitosti, jak zkusit snížit své náklady. Pamatujte: Nejlepší způsob, jak vydělat peníze, je ušetřit peníze.
Potřebujete disciplínu
Bez ohledu na to, jaké jsou vaše cíle a záměry, musíte mít plán. A jakmile máte plán, musíte se ho držet, bez ohledu na okolnosti. Stanovte a dodržujte disciplínu, která se promítá do toho, že děláte to, co jste řekl, že budete dělat.
Portfolio s cílem
Dejte každé investici do svého portfolia kupní cenu, cenu držby a prodejní cenu spolu s jedním nebo dvěma důvody, proč nakupovat, držet nebo prodávat za tuto hodnotu. To vám dává konkrétní kritéria k jednání a poskytuje vašemu portfoliu účel a konkrétní směr.
Titulek rizika
Dávejte pozor na titulek rizika. Tento termín se vztahuje na šok zpráv, které mohou ovlivnit akcie, odvětví nebo odvětví společnosti. Nastavte si e-mailová upozornění na své investice tak, aby o nich přicházely nové informace, abyste si je uvědomili v raných fázích, abyste zvážili změny. Označte svůj kalendář tak, aby se dalo sledovat například data výdělků, časové harmonogramy duševního vlastnictví a průmyslové zprávy, jako jsou schůzky Federálních rezerv, čísla nezaměstnanosti, zahájení nových bytů a další informace, které ovlivní konkrétní sektor nebo bezpečnost.
Sarna navrhuje investovat do toho, co znáte a kterému rozumíte, jako jsou solidní, ziskové malé kapitálky a dokonce i mikrokapsle do výklenků, které můžete sledovat a porozumět jim. Ty mohou ocenit mnohem rychleji než velké ceny velkých cen.
Jediným způsobem, jak se dostat nad tržní výnosy, je rozvíjet konkurenční výhodu. „Je vyvíjen buď prostřednictvím toku znalostí a informací, nebo je vyvíjen prostřednictvím rozsáhlého výzkumu vedoucího k investiční strategii, která využívá nepravidelného chování na trhu, “ říká Tresidder.
Podle společnosti Tresidder je jediným způsobem, jak překonat trhy, rozvinutí konkurenční výhody, která převyšuje transakční náklady a pasivní tržní návratnost.
Sečteno a podtrženo
Debata o tom, zda může individuální investor porazit trh, je stará jako akciový trh samotný. Ti, kteří zjistili, že investují do štěstí, budou často kázat, že mají vynikající analytické dovednosti, které jim umožňovaly předpovídat trh. Ti investoři, kteří utrpí ztráty, vyprávějí hodně jiný příběh.
