Přehled účetní hodnoty a reálné hodnoty
Účetní hodnota a reálná hodnota jsou dvě různá účetní opatření používaná k určení hodnoty aktiv společnosti.
Účetní hodnota nebo účetní hodnota je hodnota aktiva založená na rozvaze společnosti, která bere náklady na aktivum a odečítá jeho odpisy v průběhu času. Reálná hodnota aktiva je obvykle stanovena trhem a odsouhlasena ochotným kupujícím a prodávajícím a může často kolísat. Jinými slovy, účetní hodnota obecně odráží vlastní kapitál, zatímco reálná hodnota odráží aktuální tržní cenu.
Vzhledem k tomu, že reálná hodnota aktiva může být volatilnější než jeho účetní nebo účetní hodnota, je možné, že mezi těmito dvěma opatřeními dojde k velkým nesrovnalostem. Tržní hodnota může být kdykoli vyšší nebo nižší než účetní hodnota. Tyto rozdíly se obvykle nezkoumají, dokud nejsou aktiva oceněna nebo prodána, aby se zjistilo, zda nejsou podhodnocena nebo nadhodnocena.
Účetní hodnota
Účetní hodnota aktiva je založena na údajích z rozvahy společnosti. Pokud společnost původně získá aktivum, je jeho účetní hodnota stejná jako původní cena. To se však postupem času mění. Chcete-li vypočítat účetní hodnotu nebo účetní hodnotu aktiva v jakémkoli okamžiku, musíte odečíst veškeré akumulované odpisy, amortizaci nebo snížení hodnoty od svých původních nákladů.
Účetní hodnota
Příklad účetní hodnoty
Řekněme, že společnost ABC zakoupila 3D tiskový stroj pro navrhování prototypů svého produktu. 3D tiskový stroj stojí 50 000 USD a má náklady na odpisy 3 000 $ ročně po dobu své životnosti 15 let, a to na základě rovnoměrného výpočtu odpisů a amortizace.
Přímočará základna je jednoduchý způsob, jak vypočítat ztrátu hodnoty aktiva v průběhu času. Tento výpočet je zvláště užitečný pro fyzický majetek - například kus zařízení -, který by společnost mohla na konci své životnosti prodat zcela nebo po částech. Proto je účetní hodnota 3D tiskového stroje po 15 letech 5 000 $ nebo 50 000 $ - (3 000 x 15 USD).
Reálná hodnota
Reálná hodnota aktiv a pasiv se na rozdíl od účetní hodnoty vypočítává na základě účetního zúčtování. Jinými slovy, reálná hodnota aktiva je částka zaplacená v transakci mezi účastníky, pokud je prodána na otevřeném trhu. Na této hodnotě se dohodl ochotný kupující a prodávající. Vzhledem k měnící se povaze otevřených trhů se však reálná hodnota aktiva může v průběhu času značně pohybovat.
Příklad reálné hodnoty
Řekněme, že investiční společnost má ve svém portfoliu dlouhé pozice v akciích. Díky dlouhým pozicím společnost očekává příznivé tržní podmínky, známé také jako „býčí trh“. Společnost drží tyto akcie s očekáváním, že v průběhu času porostou.
Původní náklady investiční společnosti na tato aktiva činily 6 milionů dolarů. Po dvou negativních sazbách hrubého domácího produktu (HDP) však trh zažívá výrazný pokles. Portfolio společnosti klesá o 40% na 3, 6 milionu USD. Reálná hodnota aktiva je proto 3, 6 milionu dolarů, neboli 6 milionů dolarů - (6 miliónů dolarů x 0, 40).
Stanovení reálné hodnoty aktiva může být obtížné, pokud pro něj neexistuje konkurenční, otevřený trh - například neobvyklý kus zařízení ve výrobním závodě.
Klíč s sebou
- Účetní hodnota a reálná hodnota jsou dvě různá účetní opatření použitá pro stanovení hodnoty aktiv společnosti. Účetní hodnota aktiva je založena na údajích z rozvahy společnosti. Reálná hodnota aktiva je částka zaplacená za transakci mezi účastníky, pokud se prodává na otevřeném trhu.
