Vanguardova zpráva z roku 2019 „How America Saves“ je a odhaluje některá zajímavá zjištění o tom, jak Američané plánují odchod do důchodu. K největším trendům patří využívání cílových fondů pro růst důchodového bohatství. Podle zprávy devět z 10 sponzorů plánovaných příspěvků nabídlo na konci roku 2018 jako cílovou investici prostředky k cílovému datu.
„Prostředky cílového data jsou obvykle atraktivnější pro správce plánů 401 (k), protože tyto cenné papíry odstraňují odpovědnost za realokaci portfolia od správce plánu, “ říká Brett Tharp, vedoucí analytik finančního plánování v eMoney Advisor.
Podle zprávy Vanguarda používá 77% pracovníků zapsaných v plánu definovaných příspěvků 401 (k) nebo podobných definovaných fondech fondy cílového data a dvě třetiny účastníků, kteří používají strategii fondu cílového data, celý svůj účet investují do jediného fondu. I když fondy cílového data mohou váš důchodový plán zjednodušit, mohou se stát ústředním bodem vaší investiční strategie.
„Koncepčně jsou finanční prostředky cílového data skvělé; automaticky se znovu vyvažují, jak stárnete a blížíte se do důchodu, “ říká Tony Drake, generální ředitel a zakladatel společnosti Drake & Associates ve Waukesha ve státě Wisconsin. jediný fond to může přehánět. “
Pokud váš důchodový plán v současné době zahrnuje prostředky cílového data nebo je zvažujete, je důležité vyvážit jejich výhody a nevýhody.
Klíč s sebou
- Potenciál pro lepší návratnost a nižší poplatky činí fondy cílového data atraktivnější pro investory, kteří chtějí přistupovat ke svému penzijnímu portfoliu hands-off. Automatické přihlášení a přiřazení k výchozí investiční strategii pomáhají vysvětlit, proč fondy cílového data rostou Popularita.Uspořádání vašich penzijních fondů na autopilota s cílovými prostředky má dvě nevýhody: investice mohou být pro vás buď příliš konzervativní nebo příliš riskantní, a pokračování v autopilotu může povzbudit odpojení od vašeho portfolia a vašich cílů.
Vážení podstaty fondů cílového data
Fondy cílového data mají určité výhody ve srovnání s jinými podílovými fondy nebo investicemi, počínaje jejich návratností. Podle průzkumu společnosti Alight Solutions, na který se vztahuje penzijní připojištění, investovaly cílové fondy průměrný roční výnos 3, 66% pro účastníky plánu definovaných příspěvků, kteří důsledně využívali spravované účty. Průměr stálých neuživatelů byl ve srovnání 3, 39%. Jinými slovy, účastníci plánu definovaných příspěvků, kteří zůstali pravidelně zapsáni do fondu cílového data, měli lepší návratnost než účastníci, kteří do těchto fondů investovali jen sporadicky nebo vůbec.
Fondy cílového data mohou být také nákladově příznivější pro investory. Podle údajů společnosti Morningstar zveřejněných v rámci Investičních zpráv klesl průměrný poměr nákladů a aktiv vážených aktiv u fondů cílového data v roce 2017 na 66 bazických bodů. Tento pokles znamenal devátý rok po sobě, kdy se poměr nákladů u fondů cílového data snížil. A investoři hledají prostředky cílového data s mnohem nižšími výdajovými poměry: Podle Morningstar v roce 2018 fondy cílového data s výdajovými poměry 20 bazických bodů nebo méně přilákaly do aktiv 57 miliard dolarů.
Potenciál pro lepší návratnost a nižší poplatky mohou vypadat atraktivní, pokud se snažíte růst důchodového bohatství, zejména pokud dáváte přednost přístupu, který nevyžaduje, abyste byli extrémně praktičtí s vašimi investičními volbami. „Prostředky cílového data jsou jednoduché řešení pro lidi, kteří buď nechtějí jednat s investováním, nebo jsou zastrašováni penězi, “ říká Drake. Jsou také komplexnějším způsobem, jak si vybrat investice, spíše než pouze přezkoumávat minulý výkon fondu nebo akcií.
Další plus: fondy cílového data automaticky upravují alokaci svých aktiv v průběhu času na základě vašeho požadovaného data odchodu do důchodu, čímž se zbavíte zatížení výběrem jednotlivých investic, které jsou v souladu s vašimi cíli a tolerancí rizika. „Mnoho investorů si není vědomo nebo jednoduše zapomíná změnit alokaci, “ říká Tharp. „Prostředky cílového data pomáhají zmírňovat a snižovat toto riziko.“
Hlavní cíl pro investory do důchodu
Existuje několik solidních důvodů pro investování do cílových fondů, ale zpráva Vanguardovy zprávy objasňuje, proč nyní představují tak velký podíl portfolií účastníků definovaných příspěvkových plánů. Odpověď je velmi jednoduchá: automatizace.
Podle Vanguarda se přijetí automatického zápisu ztrojnásobilo od konce roku 2007. Na konci roku 2018 48% plánů Vanguardu přijalo automatický zápis a 66% nových účastníků plánu v roce 2018 bylo zaregistrováno automaticky. Ještě důležitější je, že 99% plánů s automatickým zápisem automaticky přiřazuje účastníkům plánu výchozí investiční strategii, přičemž 98% plánů vybírá jako výchozí fond cílového data. Automatické zapisování do fondu s cílovým datem může znít atraktivně, pokud chcete zachovat jednoduché plánování odchodu do důchodu, ale existují určité potenciální nevýhody.
Podle zprávy Vanguardové zavedly dvě třetiny automatických plánů odchodu do důchodu automatické roční zvýšení míry odkladů účastníků.
Problém s vložením 401 (k) na Autopilot
Největší problém s cílovými prostředky je, že se zaměřují pouze na jednu proměnnou: váš věk odchodu do důchodu. Keith Clark, vedoucí partner společnosti DWC - The Experti 401 (k), říká, že účastníci plánu definovaných příspěvků by se měli zaměřit alespoň na tři proměnné: jejich příspěvek, odpovídající příspěvky společnosti nebo podíl na zisku a jaký pokrok tak učinili daleko k jejich cílům odchodu do důchodu.
„Účastníci ovládají dvě proměnné, jejich příspěvky a výběr investic, “ říká Clark. Problém s využitím prostředků cílového data ve výchozím nastavení je v tom, že vaše portfolio může být příliš konzervativní na to, aby bylo dosaženo takového výnosu, který hledáte, nebo vás vystavilo příliš velkému riziku.
Automatická registrace do fondů cílového data může také vést k odpojení, pokud jde o to, co se děje ve vašem portfoliu. „Nevšímat si důchodového plánu je vždy nevýhoda, “ říká Clark. „Minimálně byste měli zkontrolovat svůj důchodový účet jednou za čtvrtletí, abyste zajistili přesnost všech transakcí, a alespoň jednou ročně abyste určili, kde stojíte ve vztahu k vašim penzijním cílům.“ To zahrnuje kontrolu poplatků, které platíte za prostředky cílového data nebo jiné investice. Čím vyšší jsou poplatky, tím méně výnosů získáte.
Sečteno a podtrženo
Podle společnosti Tharp je určování, zda jsou prostředky cílového data vhodné, do značné míry závislé na tom, jaký typ investora jste. „Fondy cílového data mohou být prospěšné pro investory, kteří jsou hands-off a nechtějí se starat o správu svých portfolií, “ říká, zatímco „investoři, kteří sledují trh pozorně a rádi si vytvářejí a přerozdělují svá portfolia, možná budou chtít zvážit alternativní možnosti. “
Prostředky cílového data mohou nabídnout jednoduchost, ale na konci dne musíte udělat domácí úkoly, abyste se ujistili, že řídíte správný kurz s důchodovým plánem zaměstnavatele.
