V online brokerském průmyslu to bylo divokých 36 hodin. 2. října, krátce po uzavření trhu, společnost E * TRADE Financial Corp oznámila, že její online makléřství sníží základní sazbu provizí na 0 $, a to ve stopách Charlese Schwaba a TD Ameritrade. Firma odstraní maloobchodní provize za online obchody s akciemi, ETF a opcemi. Rovněž sníží poplatky za smluvní opce na 0, 65 USD za smlouvu pro všechny obchodníky a současně si ponechá aktivní ceny obchodníků na 0, 50 USD za smlouvu. Tyto změny vstoupí v platnost 7. října 2019.
Aktuální harmonogram provizí ukazuje odstupňované sazby v závislosti na obchodní frekvenci klienta. Základní sazba byla 6, 95 USD, pro klienty, kteří obchodovali častěji než 30krát za čtvrtletí, klesla na 4, 95 USD. Opce byly účtovány za 6, 95 $ za nohu s 0, 75 USD za smlouvu; aktivní obchodníci zaplatili 4, 95 $ za nohu s 0, 50 USD za smlouvu. To je významná změna pro méně aktivní obchodníky.
Za šest měsíců končících 30. června 2019 tvořily příjmy z provizí 17, 7% čistého výnosu E * TRADE Financial Corp., jedná se tedy o významný hit, i když ne tak velký jako u TD Ameritrade (32%). Výnosy z provize společnosti Schwab tvořily pouhých 6% její čisté částky. Společnost odhaduje, že čtvrtletní proformový dopad změn provizí bude na základě provozních výsledků za Q2 2019 přibližně 75 milionů USD.
Výnosy z provizí společnosti E * Trade tvořily 17, 7% čisté částky za období 6 měsíců končících 30. června 2019.
Steve Ehrlich, bývalý vedoucí pracovník společnosti E * TRADE a současný generální ředitel společnosti Voyager, kryptoměnové obchodní služby, očekává, že tyto měnové války povedou ke sloučení mezi společností TD Ameritrade a E * TRADE, nebo že stávající makléřské firmy budou nuceny nakupovat některá registrovaná investiční doporučení za účelem přidání jejich aktiv do správy.
Jak zůstanou online makléři v podnikání?
Co bude dál? Očekáváme, že u většiny online brokerů budou obchodní provize zcela eliminovány. Nedávno spuštěné makléřství, těsto, účtuje poplatek za předplatné ve výši 1 $ měsíčně a nebude účtovat žádné provize za obchodování s akciemi, ETF nebo opcemi. Interactive Brokers oznámila omezenou nabídku nulové provize IBKR Lite, která bude spuštěna koncem tohoto měsíce. Robinhood nabízí obchodování s nulovou provizí po dobu 5 let.
Výzkum a data přicházejí na náklady pro samotné makléře, které nabízejí jako službu s přidanou hodnotou svým klientům. Makléři generují výnosy různými kreativními způsoby, které sahají od výdělku úroků z vašich peněžních zůstatků, půjčování vašich akcií krátkým prodejcům, platby za tok objednávek a obchodování s vámi z jejich vlastního inventáře. Vydělávají také peníze z transakcí s pevným výnosem a ty, které spravují své vlastní podílové fondy a ETF, generují poplatky za správu.
Nyní, když E * TRADE, TDA a Interactive Brokers nabízejí nějakou formu volného obchodování, toto odvětví těsně čeká, až Fidelity, TradeStation a další online makléři odpoví. Pro odvětví, které trvá asi 40 let, bylo posledních 36 hodin výbušné. Není všemu konec.
