Co je to Exchange Privilege?
Výměnné privilegium je příležitost poskytnutá akcionářům podílových fondů vyměnit své investice do fondu za jiný v rámci stejné rodiny fondů. Toto oprávnění lze použít pro řadu tržních strategií.
Porozumění Exchange Privilege
Burzovní oprávnění mohou využívat všechny typy investorů a jsou zvláště užitečná pro investory do-it-sami. Výměnná oprávnění umožňují investorovi vyměnit vlastnictví z jednoho podílového fondu za jakýkoli jiný podílový fond v rodině fondu. Někteří investoři se mohou rozhodnout využít toto privilegium ve své celkové investiční strategii, kterou lze snadněji nasadit při založení účtu rodiny fondů.
Rodina fondů
Zřízení účtu u otevřené investiční společnosti může být skvělý způsob, jak vybudovat portfolio diverzifikovaných podílových fondů za nízkou cenu. Všechny otevřené podílové fondy jsou obchodovány spíše prostřednictvím investiční společnosti než prostřednictvím burz. Společnosti podílových fondů proto umožňují investorům zřídit jednotlivé fondy a nakupovat a prodávat podílové fondy přímo s touto společností. Při použití tohoto přístupu se obvykle neúčtují prodejní poplatky. Rodinný účet fondu může investorům umožnit plně využít všeho, co rodina fondů nabízí. Oprávnění k výměně jsou povolena i mimo účet rodiny fondu, i když může být obtížnější zavést.
Provozní očekávání
Směnné poplatky na rodinných burzách fondů jsou obvykle velmi nízké a mnoho společností z fondů neúčtuje směnné poplatky vůbec. V některých případech může existovat limit, kolikrát může investor během jednoho roku změnit prostředky. Při výměně fondů se může investor přesunout z jedné třídy akcií v rámci fondu do jiné třídy akcií v rámci stejného fondu. Mohou také směnit z jednoho fondu do jiného fondu v rodině fondů. Přitom vyměňují své celkové akcie za stejný počet akcií v jiném fondu. Investoři by si měli být vědomi toho, že by to mohlo vést k daňovému zatížení, pokud dojde k kapitálovému zisku.
Provozní postupy pro výměnu fondů se liší podle toho, která společnost je spravuje. Pro zahájení výměny prostředků může být nutné, aby investoři hovořili přímo se zástupcem fondu.
Výměna prioritních strategií
Výměnná oprávnění mohou investorovi pomoci mnoha způsoby. Pro jednoho může investor využít burzovní privilegium pro rotační strategie, které sledují tržní podmínky. V rámci strategií rotace se může investor střídat do různých fondů a z nich, aby zachoval kapitál a využil tržních změn, které nabízejí potenciální příležitosti pro zhodnocení kapitálu. Druhým způsobem, jak mohou být výměnná oprávnění užitečná, je pro investory, kteří se blíží odchodu do důchodu. Burzovní privilegia umožňují investorovi výměnu z rizikovějších fondů a do konzervativnějších fondů, jakmile se blíží odchod do důchodu. Tyto strategie jsou často využívány do-it-sami investory a mohou snížit některé náklady spojené s full-service poradenství.
