Co je to překlopení?
Převrácení se obecně týká dramatické změny směru v umístění investic. V závislosti na druhu investice může mít slovo různé významy. Tento termín zahrnuje nejméně čtyři různé příklady, včetně: technického obchodování, investic do nemovitostí, investování do IPO a profesionálního řízení fondů.
Klíč s sebou
- Flip je termín, který může mít v investičním světě více významů. Techničtí obchodníci mohou měnit směr své činnosti a měnit své obchody na základě cenové akce. Investoři realitních nemovitostí mohou dům převrátit poté, co ho vlastnili krátce. Investoři IPO mohou brzy koupit novou akcii. po vydání a doufám, že jej prodáte za poměrně krátký čas na značný zisk. Investoři fondu Makro mohou na základě rostoucích důkazů o světské změně trendu listovat z jedné třídy aktiv do druhé.
Pochopení překlopení
Překlopení může být účinným způsobem, jak generovat zisky z nového technického trendu. Představa o překlopení je často považována za krátkodobou strategii, ale není tomu tak nutně.
Technické obchodování
Při technickém obchodování může investor na základě cenové akce převrátit svou pozici z čistého dlouhého na krátký nebo naopak. Mohli by to udělat, aby mohli těžit z nového trendu, ale trvání tohoto trendu může v závislosti na obchodníkovi a jejich strategií trvat jen několik týdnů nebo více než rok.
V čisté dlouhé době by mohl investor do krátkého flipu prodat prodejní opce za různé realizační ceny na svých podkladových pozicích, aby mohl těžit z klesajících cen. V opačném případě by investor zvýšil své dlouhé pozice v sázení na bezpečnost na zvýšení cen. Tyto strategie umožňují obchodníkům profitovat z cenových změn, ke kterým dochází v průběhu investice do cenných papírů.
V technickém obchodování je běžně známý jako posun od více dlouhých pozic k více krátkým pozicím nebo naopak.
Investice do nemovitostí
Obecně lze říci, že termín flip může také odkazovat na strategii investování do nemovitostí, ve které může investor na krátkou dobu nabývat nebo ovládat aktiva, přidávat k aktivům nějaký druh zlepšení a poté aktiva prodávat nebo převrátit za účelem zisku.
Při převrácení bytového domu se investor pokouší koupit dům za nejnižší možnou cenu. Tento investor má často záměr a schopnost renovovat dům, aby se zvýšila jeho hodnota. Po dokončení renovace se investor zbaví domu za vyšší cenu a prodá jej, přičemž si ponechá rozdíl pro zisk.
Překlopení IPO pro rychlé zisky
Investice IPO mají podobnou dynamiku. Investor kupuje cenný papír za to, co očekává, je nejlepší cena IPO, ať už před skutečným oznámením o prodeji IPO, nebo někdy po něm, ale když ho kupující prodá, záleží na druhu investiční strategie a filozofii, kterou mají. Majitelé společností očekávají, že se budou moci držet svých akcií vydaných před IPO a nemají v plánu rychle prodat. Obvykle očekávají, že během několika let významně vybudují hodnotu akcie.
Ale jiní, kteří nebyli schopni koupit jako firemní zasvěcenci nebo akreditovaní investoři, místo toho hledají nejrychlejší období uznání, které mohou získat ze svých investic. Tito investoři se mohou konkrétně pokusit koupit akcie IPO tak nízké, jak jen dokážou, a držet je, dokud se akcie nezvýší o 40 až 50 procent nebo více během několika týdnů nebo měsíců. Budou mít zisk a hledají další IPO, které se převrátí.
Investiční management
V makro fondech, které usilují o sledování obecných trendů na trhu, lze občas použít také převrácení. Pokud se správce makro fondů domnívá, že v určitém odvětví jsou potenciální ztráty vysoké, mohou se rozhodnout převést tato aktiva do výnosnějšího sektoru. Tento typ převrácení mohou využít i investoři, kteří přistupují ke správě svých portfolií makroekonomickým způsobem. Při zmírnění určitých systémových nebo idiosynkratických rizik může být důležité střídat se z ohrožených sektorů do sektorů s většími možnostmi návratu.
