Co je to podlahová půjčka?
Podlahový úvěr je specifický druh půjčky určené speciálně pro projekty výstavby nemovitostí. Úvěry na podlahu se vztahují na budovy, které budou obývány nájemci. Podlahová půjčka je minimální částka, kterou věřitel souhlasí s předběžným poskytnutím, aby umožnil staviteli zahájit vývoj komerční nemovitosti.
Jak funguje podlahový úvěr
Podlahový úvěr nefunguje jako tradiční úvěr nebo tradiční hypotéka, ve kterém dlužník dostává prostředky v plné výši v jedné paušální částce. Místo toho je podlahová půjčka částečnou částkou větší půjčky - částka, kterou dlužník a stavitel potřebují, aby skutečně mohli zahájit stavební projekt.
Zbytek půjčky, nazvaný „holdback“, je splacen poté, co stavitel dosáhne určitých fází projektu, o nichž rozhoduje věřitel. Například banka se může dohodnout, že postoupí 70% celkových nákladů projektu, přičemž zůstatek 30% bude uvolněn po dosažení určitého milníku projektu. Tyto milníky obvykle zahrnují úspěšný prodej nebo pronájem většiny jednotek projektu, získání povolení k užívání atd.
Dlužníci, kteří nesplní požadavky na zdržení, budou možná muset zajistit překlenovací půjčku nebo nějakou jinou formu mezerové financování nebo mezaninové financování v mezidobí, což může být docela nákladné: Tyto půjčky jsou zpracovávány rychle, ale mají velmi krátké termíny a vysoké úrokové sazby.
Úvěry na podlahu jsou k dispozici pouze na výstavbu komerčních realitních projektů, nikoli rezidenčních.
Podlahové půjčky vs. stavební půjčky
Podlahový úvěr je často první fází větší stavební půjčky nebo hypotéky. Stavební úvěr je krátkodobý úvěr (půjčka, jejíž doba je kratší než rok) a který se používá k financování projektu nemovitostí. Před získáním dlouhodobého financování stavitel uzavře stavební úvěr na pokrytí nákladů na projekt. Vzhledem k tomu, že jsou stavební úvěry považovány za poměrně rizikové, mají obvykle vyšší úrokové sazby než tradiční hypotéky.
Kupující domů, kteří si staví vlastní sídlo, si mohou půjčit stavební půjčky, ale nemohou si v rámci tohoto procesu zvolit půjčku na podlahu. Úvěry na podlahu jsou pouze součástí stavebních půjček na budovy obývané nájemníky, nikoli na budovy obývané vlastníky. Samostatný majitel domu však může refinancovat stavební úvěr na trvalou, dlouhodobější hypotéku, nebo jednoduše může získat novou půjčku na splacení stavebního úvěru.
V případě realitního projektu, který je komerčním majetkem (maloobchodní centra, kancelářské komplexy, hotely a bytové domy neobývané majitelem), může stavitel financovat projekt úvěrem na výstavbu a poté uzavřít komerční úvěr na nemovitosti k jeho splácení. (Komerční nemovitostní úvěr je specifický druh hypotečního úvěru zajištěného zástavním právem na komerční, nikoli na rezidenční nemovitost. Není tedy k dispozici jednotlivým stavitelům domů.)
Úvěry na komerční nemovitosti mají obvykle delší dobu než úvěry ze stavebnictví, pohybující se od pěti do 20 let.
