Hvězdy jsou na konci roku uspořádány tak, aby zvedaly hlavní ukazatele do skromných, ale pozitivních zisků, což odměňuje účastníky trhu, kteří utrpěli nejhlubší korekci od roku 2015. I slabé výkony v odvětvích, které zahrnují malé čepice a polovodiče, by se konečně měly probudit ze svých dlouhých spánků, zpětné stahování hlavních částí dvojciferných procentních poklesů a zároveň posílení poražených portfolií.
Je ironií, že ani výsledky voleb v tomto týdnu, ani obnovená býčivost, nebudou pravděpodobně tlačit kupní tlak od nynějška do konce roku. Místo toho by chamtivost Wall Street a honba za ročním výkonem největších správců fondů na světě se nyní měla přesunout na vrchol agendy trhu a je nepravděpodobné, že by byla odrazována rostoucími výnosy, čínskými tarify nebo zbytkem kritických ekonomických otázek roku 2018.
Obchodníci a investoři, kteří se chtějí do akce zapojit, by měli své strategie zaměřit na období mezi vypršením platnosti listopadových možností, počínaje příští pondělí a finálovým trojnásobným finále 21. prosince. Poslední datum znamená skutečný konec trhu v roce 2018, protože v tomto okamžiku se manažeři fondů zamknou v počtech výkonů prostřednictvím hraní opcí a vyrazí na zimní dovolenou s manželi, manželkami a / nebo milenci.
Klíčové úrovně zpětného čerpání u hlavních sektorových fondů by měly určit nejvýhodnější ceny, které by v prosinci měly zisky. Společnost Big Tech má nejlepší předpoklady k tomu, aby mohla těžit z tohoto každoročního cvičení oblékání oken. Obchodování s Invesco QQQ Trust (QQQ) se ve svém sortimentu v roce 2018 obchodovalo relativně lépe než s fondy s modrými čipy nebo fondy s malou kapitalizací. Toto období by mělo také signalizovat obchodovatelné minima v některých nebo všech zásobách FAANG, a to alespoň do prvního čtvrtletí roku 2019.
Velký technologický fond mohl před koncem roku snadno dosáhnout retenční úrovně Fibonacciho 0, 786 nad 180 USD. Neobsazená mezera 4 října poblíž 185 $ a 100% návratnost na 187, 50 USD by mohla nabídnout ambicióznější cíle, pokud by vzestupná dynamika vzrostla do poloviny prosince. Na konci roku se však bude možná muset počkat, až fond zaplní mezeru 31. října mezi 165.50 a 168.50 $, možná v reakci na novinky na nyní rozdělený americký kongres.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) se obrátil 29. října, čímž dokončil pátý bod širokého stoupajícího kanálu, který bude mít vliv na cenovou akci dobře do roku 2019. Malé dvojité rozdělení topů na 10. října se zarovnálo s retencí 0, 786, což způsobilo 286 USD za atraktivní cenu, aby bylo dosaženo zisku. Fond má také zaplnit mezeru 31 října, což naznačuje, že povolební pokles na 267 $ by nabídl příležitost k nákupu. Konzervativnější hráči na trhu možná budou chtít čekat na shromáždění nad 50% úrovní retracementu, protože tento nákupní špička by také zvýšila 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA).
Model iShares Russell 2000 ETF (IWM) by měl v nadcházejících týdnech zaznamenat zisky, ale síla nebo slabost rally zůstává divokou kartou kvůli sezónnosti, což bude na začátku ledna 2019 výrazně zvýhodňovat malé kapitály. Účastníci trhu často začínají tento býčí vliv, nákup silnějších komponent v listopadu a prosinci. Fond má potenciál překonat velké technologické i modré žetony, pokud k tomu dojde.
Klíčová rezistence Russella je soustředěna na 50% retracementové úrovni blízko $ 159, úzce zarovnána s 50- a 200denními EMA. Naštěstí je nepatrná mezera 31. října zanedbatelná, což zvyšuje pravděpodobnost, že malé čepičky už začnou tento týden ovládat plášť. Pokud by se to stalo, odpor by se mohl rychle rozpustit, což by otevřelo dveře k retenční úrovni 0, 786 za 167 USD, nebo asi 13 bodů nad úterním blízko.
Sečteno a podtrženo
Trh by měl v nadcházejících týdnech vstoupit do širokého oživení, a to díky zasvěceným informacím z Wall Street, které uklízejí portfolia a honily výkonnostní bonusy na konci roku.
