Definice hrubé záporné reálné hodnoty (GNFV)
Hrubá záporná reálná hodnota (GNFV) je posouzení celkové reálné hodnoty smluv banky, v nichž má banka v současné době nesplacený zůstatek vůči protistraně. Hrubá záporná reálná hodnota představuje maximální částku, kterou by v případě selhání banky ztratily všechny protistrany; dále se předpokládá, že dvoustranné smlouvy nejsou započteny a že ostatní strany nemají pohledávky za aktiva banky.
Porozumění hrubé záporné reálné hodnotě (GNFV)
Úvěrové riziko vzniká, když si banky vyměňují deriváty. Volatilita podkladových aktiv - úrokové sazby, měny, komodity, akcie atd. - stejně jako splatnost a likvidita derivátových smluv a bonita obchodních protistran jsou klíčovými proměnnými, které ovlivňují výši úvěrového rizika. Ve svých účetních knihách bude mít banka v daném okamžiku celkovou derivátovou pozici buď hrubé kladné reálné hodnoty (GPFV) nebo hrubé záporné reálné hodnoty, přičemž první naznačuje, že banka nese pohledávky z derivátů a druhá označuje, že má deriváty splatné. GNFV je sbližování celkového úvěrového rizika, které banka vystavuje svým protistranám, pokud nesplní své smlouvy o derivátech.
Použití „hrubých“ čísel je způsob, jak měřit maximální riziko ztráty, ale v praxi je z důvodu dohod o započtení mezi bankami výše potenciální ztráty menší. Dvoustranná dohoda o započtení je ujednání, ve kterém jsou všechny pohledávky a závazky započteny v případě selhání nebo platební neschopnosti jedné ze smluvních stran. Úřad správce měny (OCC) sleduje derivátové činnosti bank a vydává čtvrtletní zprávy. OCC hlásí GNFV i GPFV, ale preferovanou metrikou při hodnocení úvěrového rizika je čistá současná úvěrová expozice (NCCE), která je ekvivalentem čisté částky dlužné bankám, pokud by byly všechny derivátové smlouvy okamžitě likvidovány.
