Co je návratnost výnosu / výnos?
Výnos z doby držení je celkový výnos získaný z držení aktiva nebo portfolia aktiv za časové období, známý jako období držení, obecně vyjádřený v procentech. Výnos z doby držby se počítá na základě celkových výnosů z aktiva nebo portfolia (výnosy plus změny hodnoty). Je to zvláště užitečné pro porovnání výnosů mezi investicemi drženými za různá časová období.
Výdrž / Výnos z prodlevy
Vzorec pro návratnost období držení je
Výnos z doby držení (HPR) a anualizovaný HPR u výnosů za více let lze vypočítat takto:
Vzorec návratnosti doby uchování. Investopedia
Výnosy vypočtené pro pravidelná časová období, jako jsou čtvrtletí nebo roky, lze také převést na výnosy z doby držení.
Porozumění návratnosti doby uchování
Výnos z doby držby je tedy celkový výnos získaný z držby aktiva nebo portfolia aktiv za určité časové období, obvykle vyjádřený v procentech. Výnos z doby držby se počítá na základě celkových výnosů z aktiva nebo portfolia (výnosy plus změny hodnoty). Je to zvláště užitečné pro porovnání výnosů mezi investicemi drženými za různá časová období.
Počínaje dnem po nabytí cenného papíru a pokračováním až do dne jeho prodeje nebo prodeje určuje doba držení daně daňové důsledky. Například Sarah nakoupila 100 akcií akcií 2. ledna 2016. Při určování doby držení začne počítat 3. ledna 2016. Třetí den každého měsíce po tomto se počítá jako začátek nového měsíce, bez ohledu na to, kolik dní v měsíci obsahuje.
Pokud by Sarah prodala své akcie 23. prosince 2016, realizovala by krátkodobý kapitálový zisk nebo kapitálovou ztrátu, protože její doba držení je kratší než jeden rok. Pokud své akcie prodá 3. ledna 2017, bude realizovat dlouhodobý kapitálový zisk nebo ztrátu, protože její doba držení je více než jeden rok.
Klíč s sebou
- Výnos z doby držení (nebo výnos) je celkový výnos získaný z investice během doby, kdy byla držena. Období držení je doba, po kterou je investice držena investorem, nebo doba mezi nákupem a prodejem investice. security.Holding návratnost je užitečná pro srovnávání výnosů z investic zakoupených v různých časových obdobích.
Příklad návratnosti / výnosu z doby držení
Zde je několik příkladů výpočtu výnosu z doby držení:
1. Co je HPR pro investora, který koupil akcie před rokem za 50 USD a během roku obdržel dividendy 5 USD, pokud se nyní akcie obchodují za 60 USD?
2. Která investice vedla lépe: podílový fond X, který se konal tři roky a ocenil od 100 do 150 USD, poskytující 5 $ v distribucích, nebo podílový fond B, který se pohyboval od 200 do 320 $ a generoval 10 $ v distribucích během čtyř let?
Poznámka: Fond B měl vyšší HPR, ale byl držen po dobu čtyř let, na rozdíl od tří let, za které byl fond X držen. Vzhledem k tomu, že časová období jsou různá, je třeba vypočítat anualizovaný HPR, jak je uvedeno níže.
3. Výpočet anualizovaného HPR:
Fond X byl tedy i přes nižší HPR vyšší investicí.
4. Vaše akciové portfolio mělo ve čtyřech čtvrtletích daného roku následující výnosy: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Jak to bylo porovnáno s benchmarkovým indexem, který měl za rok celkový výnos 12%?
Vaše portfolio proto překonalo index o více než procentní bod. (Riziko portfolia by však mělo být také porovnáno s rizikem indexu, aby bylo možné posoudit, zda byl přidaný výnos generován významně vyšším rizikem.)
