Co je Goodwill?
Někdy se nejcennější aktiva společnosti nedají dotknout nebo vidět. Tato aktiva se nazývají nehmotná aktiva a zahrnují značku společnosti, loajální zákaznickou základnu nebo tým správy hvězd společnosti.
Pokud chce společnost získat jinou společnost, nebude nakupovat pouze dlouhodobý majetek společnosti, jako je pozemek, budovy a zařízení, ale také nehmotná aktiva. Představte si například, že Pepsi chtěl získat Coca-Colu. Hodnota Coca-Cola přesahuje hodnotu výrobních závodů, zařízení a plnicích společností, které může vlastnit. Značka Coke má hodnotu.
Výsledkem je, že nabyvatel musí odpovídat za tyto nepolapitelnější vlastnosti. Částka, kterou kupující zaplatí za účetní hodnotu těchto identifikovatelných aktiv, se zaznamenává jako samostatné aktivum nazvané „goodwill“.
Jak Goodwill funguje
Vzhledem k tomu, že goodwill je nehmotným aktivem, zaznamenává se v rozvaze jako dlouhodobé aktivum, což znamená, že se jedná o dlouhodobý majetek podobný dlouhodobému majetku, jako je pozemek, budovy a zařízení. Při určování hodnoty goodwillu pro společnost existují pokyny stanovené Radou pro standardy účetního účetnictví.
Řekněme, že maloobchodník s oblečením má fiktivní Teal Orchid identifikovatelná aktiva ve výši 750 000 USD, která zahrnují aktuální hodnotu jejích nemovitostí, zásob, hotovosti a pohledávek. Větší společnost, Samantha & Steve Fashions, nakupuje plátna a souhlasí s tím, že zaplatí 850 000 dolarů. Proč? Možná je to kvůli silné pověsti Teal Orchid a uznání značky v oblasti, kde působí. Nabývající společnost doufá, že může použít značku Teal Orchid k posílení zisku v dlouhodobém horizontu a nakonec vydělat natolik, aby vydělala dalších 100 000 dolarů, které zaplatila nad hodnotu stálých aktiv společnosti.
100 000 USD nad hodnotu ostatních aktiv je v rozvaze zaúčtováno pod goodwill. Pokud hodnota goodwillu zůstane stejná nebo se zvýší, zůstane zde zadaná částka nezměněna.
Částka se však může změnit, pokud se tato goodwill sníží. Pokud tomu tak je, společnost podstoupí to, co se nazývá „zhoršení dobré vůle“. Asi rok po akvizici má divize Teal Orchid v hodnotě pouze 800 000 USD (oproti původním 850 000 USD). Nejenže zasáhne částka aktiva, ale i výdělky Samantha & Steve. Je to proto, že nyní musí zaznamenat snížení hodnoty 50 000 USD jako náklad ve výkazu zisku a ztráty.
I když takové odpisy ne vždy přitahují velkou pozornost ze strany investiční komunity, mohou říci hodně o tom, zda fúzi úspěch nebo nedostatek. Pokud mateřská společnost musí neustále revidovat svou částku goodwillu, je to často známkou toho, že byla přeplatena na jiné podnikání a že nevidí očekávané výnosy.
Sečteno a podtrženo
Společnosti s velkým množstvím goodwillu podle definice přitahují vyšší nákupní ceny. Pokud se hodnota goodwillu po akvizici odepíše, mohlo by to znamenat, že výkup nefunguje podle plánu. Zkrátka, snížení hodnoty goodwillu je pro trhy zprávou, že hodnota nabytých aktiv klesla pod to, co společnost původně zaplatila.
Goodwill se počítá trochu jinak než nehmotná aktiva jako celek.
