Jedním z nejčastějších nesprávných kroků, které může investor dosáhnout, je nákup a prodej akcií ve špatných časech. To často vede k pronásledování výkonu na cestě nahoru a prodeji v nevhodných časech na cestě dolů. Začarovaný cyklus této povahy vás může nechat s nepatrnými zisky, které se pohltí rostoucími ztrátami. Kromě toho by nemělo být zlevněno ani psychologické mýtné, které může mít na vaši důvěru v investování.
Fondy obchodované na burze s nízkou volatilitou (ETF) jsou vynikající volbou pro konzervativní investory, kteří se chtějí podílet na vzestupném trhu s menším rizikem poklesu. Tyto nástroje mohou být použity jako základní podíly v rámci portfolia s averzí k riziku nebo jako taktické pozice k minimalizaci čerpání během období zvýšené volatility. V každém případě poskytují přiměřené alokace do akcií s historickou zálibou v nižších výkyvech cen než jejich vrstevníci.
Dramamin pro vaše portfolio
Portfolio Invesco S&P 500 s nízkou volatilitou (SPLV) je největším a nejznámějším ETF v tomto prostoru. SPLV sleduje 100 nejnižších volatilních akcií v rámci indexu S&P 500 na základě statistických cenových výkyvů za posledních 12 měsíců. Tento ETF účtuje přiměřený poměr nákladů 0, 25% a má více než 4, 5 miliardy USD na celkových aktivech. (Související čtení viz: Jak vyhladit vaši jízdu na burze.)
Každá akcie v portfoliu SPLV je stejně vážena a čtvrtletně vyvážena, aby poskytovala podobný tah na celkovou návratnost fondu. Konečným výsledkem je koš akcií s velkými kapitály, které jsou zkresleny směrem k finančním, užitkovým a spotřebitelským společnostem se stabilními cenovými trendy. Konečným cílem této strategie je minimalizovat vrcholy a údolí v rámci alokace vlastního kapitálu, aby vás udržely na trhu a ne kupovaly a prodávaly ve špatně načasovaných okamžicích.
Tyto akcie s nízkou volatilitou se skládají především z defenzivních sektorů se stabilními obchodními modely a silnými rozvahami. Výsledkem je, že obvykle mají vyšší dividendové výnosy než tradiční široko založený nebo růstově orientovaný index. Například SPLV má v současnosti 30denní SEC výnos 2, 42% versus výnos 1, 79% v SPDR S&P 500 ETF (SPY). Kromě toho jsou příjmy z SPLV placeny spíše měsíčně než čtvrtletně, což je dobrá kvalita pro uchazeče o příjem. (Související čtení viz: Vyhněte se ETF s těmito vlastnostmi .)
Toto téma lze použít i na zámořských trzích. Systém iShares MSCI EAFE Minimal Volatility ETF (EFAV) poskytuje expozici 205 populacím v Evropě, Austrálii a Asii s podobnými charakteristikami určenými k vyhledávání oblastí s potenciálně menším celkovým rizikem. To zahrnuje významné vystavení společnostem v Japonsku, Velké Británii a Švýcarsku jako alokace mezi nejlepší země.
Cenová nabídka EFAV je vzhledem k sklonu k vysoké volatilitě na zahraničních trzích spíše ojedinělá. V konečném důsledku by to mělo pomoci zmírnit obavy konzervativních investorů, kteří by se obvykle vyhýbali mezinárodním alokacím.
Portfoliové strategie s nízkou volatilitou
Z pohledu strategie, pokud máte pocit, že akcie se mohou obchodovat za natažená ocenění nebo že vám trh jednoduše nedal vstupní bod pro přidání ke stávajícím pozicím na burze; fondy s nízkou volatilitou představují vynikající možnosti pro nasazení nového kapitálu. Například, pokud by se nejhorší možný výsledek nakonec dostal do realizace - čímž si koupíte fond, jako je SPLV nebo EFAV, na trhu s vysokou tržbou - by následné čerpání mělo teoreticky mnohem méně než nákup SPY. (Související čtení viz: Je čas na fondy s nízkou volatilitou?)
Další strategií, kterou mohou důvtipní investoři implementovat, je aktivní snižování jejich beta pomocí využívání fondů s nízkou volatilitou na vrcholech trhu. Vzhledem k tomu, že S&P 500 zaznamenala v posledních třech letech významné zisky a jen velmi málo korekcí v tomto časovém rámci, mohl se oportunistický investor rozhodnout, že se otočí do SPLV nebo EFAV, aby získal zisky ve svých stávajících vysoce oceněných pozicích a snížil beta, aniž by zcela odstranil expozici akcií. Převod existujících podniků ze smíšeného růstu a alokace hodnot směrem k hodnotové straně boxu stylů by v zásadě měl i nadále poskytovat přiměřenou míru návratnosti, i když akcie budou navyšovat vyšší. (Další informace naleznete v části: Pomalé a stabilní výsledky ETF.)
Sečteno a podtrženo
Z jejich oblíbenosti u příjemců i hledačů s nízkou volatilitou je zřejmé, že inteligentní beta indexy, jako jsou tyto, budou i nadále přitahovat kapitál investora. ETF s nízkou volatilitou lze také prolínat s existujícími holdingy jako součást mnohem většího celkového plánu řízení rizik. Pomalejší tempo investování, které tyto fondy nabízejí, vám umožní překonat některé běžné nesprávné kroky při nákupu a prodeji akcií a mělo by zvýšit váš celkový úspěch. (Další informace viz: Seasick? Zkuste fond s nízkou volatilitou.)
