Více než 5 000 společností je kótováno na Nasdaq a NYSE. Jak by měl investor vrhnout dostatečně širokou síť, aby nevynechal velké příležitosti, ale udržel pracovní vytížení na zvládnutelné úrovni?
Je lepší se zaměřit na mnohem menší seznam společností, ale v jejich porozumění jdou mnohem dále. Investor může vlastně potřebovat znát jen několik stovek společností a akcií, aby se prožil celý svůj investiční život. Klíčem tedy je, aby investor našel rovnováhu mezi věděním, které stačí, aby dovnitř dovnitř vstoupily dobré nápady, aniž by byly rozptýleny a rozptýleny, takže riskují „ochrnutí analýzou“.
Pokud se finanční trhy někdy chovají jako obří cirkus, pak by investoři měli zvážit přístup založený na třech prstenech. Tento přístup pomůže investorům vytřídit své priority, efektivněji rozvrhnout svůj čas a vyvážit potřebu udržovat širokou perspektivu se stejnou potřebou udržet zaměření a získat hluboké pracovní znalosti.
(Naučte se, jak vytvořit seznam sledovaných na Investopedia a začít sledovat své oblíbené akcie a ETF.)
Vytvořte kompetenční kruhy
Pro investory je důležité vytvořit okruhy kompetencí - oblasti, kde mají nadprůměrné znalosti. Tato kompetence může vycházet z přímých zkušeností v oboru nebo může být produktem let pečlivého studia a pozornosti.
Skutečností je však to, že není možné být zdatný (natož odborník) ve všech oblastech, a proto je investorům doporučeno zaměřit svou pozornost na získání kvalifikace v několika odvětvích a možná najít poradce nebo analytiky, kterým mohou důvěřovat vyplnit mezery.
Výzkum svisle a vodorovně
Je důležité, aby investor co nejvíce využil času pro výzkum, a jedním z nejlepších způsobů, jak toho dosáhnout, je výzkum vertikálně (dodavatelé a zákazníci) a horizontálně (konkurenti).
Pro správné pochopení společnosti je důležité mít více než jen zběžnou znalost jejího dodavatelského řetězce, zákazníků a konkurentů. Tak proč ztrácet tyto znalosti a výzkum? Jedním z nejlepších způsobů, jak co nejlépe využít tuto dobu, je obsazení sítě o něco širší, strávit trochu více času a přidat několik dalších společností do seznamu výzkumů.
Pokud investor zkoumá Coca-Cola (KO), má smysl zkoumat také PepsiCo (ŘÍZ). Podobně by výzkum Pfizer (PFE) mohl tyto znalosti využít s dalšími jmény jako Merck (MRK) nebo Johnson & Johnson (JNJ).
Tři prsteny možných investic, které je třeba sledovat
Jedním z nejlepších způsobů, jak ovládat chaos, který může vyplynout z probíhajícího finančního výzkumu, je rozdělení investičních kandidátů do tří různých seznamů.
Úzce sledované zásoby
Nejexkluzivnějším seznamem by měl být seznam „pečlivě sledovaných“. Jedná se o akcie, které investor dobře zná a často sleduje. Není nutné tyto společnosti znát tak dobře, aby investor mohl chřestit jméno viceprezidenta pro marketing, ale cílem je silná znalost produktů společnosti, trhů, konkurence a nedávné finanční výkonnosti. Není nutné sledovat tyto zásoby každý den, ale investoři by se pravděpodobně měli snažit zaměřit alespoň na měsíční aktualizaci aktuálních zpráv a vývoje.
Příležitostně sledované zásoby
Druhý seznam je „nedbale sledován“. Jedná se o akcie, u kterých bude investor dobře znát společnost, ale aktualizace shromažďuje pouze několikrát ročně - s největší pravděpodobností včas s cyklem čtvrtletního vykazování společnosti. S dobrými pracovními znalostmi, které již máte v ruce, může investor snadno přesunout tyto akcie do seznamu „přísně sledovaných“ s pouhou hodinu nebo dvěma dodatečnými pracemi.
Akcie z náhodně sledovaného seznamu by z velké části měly být dobrou společností s problematickým oceněním nebo potenciální zvratnou situací, kdy investor potřebuje vidět známky skutečného pokroku, než „povýší“ myšlenku na podrobněji sledovaný seznam.
Sotva sledované zásoby
Vnější kroužek bude tvořen společnostmi, které jsou sotva následovány. Investor si může vzpomenout na název společnosti a jejího odvětví nebo produktů (přinejmenším širokým tahem), ale málo jiného. V mnoha případech to bude seznam společností, které byly ještě zajímavější, ale vypadly z radaru z důvodu špatného provedení, neatraktivního ocenění atd.
Akcie obvykle na tomto seznamu nezačínají, ale jednou bylo na nich něco, co stálo za to prozkoumat (možná soutěží v zajímavém odvětví). Vyplatí se jednou nebo dvakrát ročně přezkoumat, zda se jejich situace nezlepšila.
Možná někteří investoři zjistí, že potřebují čtvrtý seznam - seznam jmen, která jsou prohlížena najednou nebo dvakrát a zahozena jako uchazeči, ale jejichž informace jsou uchovávány kvůli důkladnému vedení záznamů.
Vytvářejte sledovací seznamy
Seznam sledovaných položek je v podstatě to, co zní - seznam akcií, které investor sleduje s ohledem na to, jak využít, pokud ceny klesají natolik, aby vytvořily zajímavou podhodnocenou situaci. Tím se seznam „pečlivě sledovaných“ posouvá o krok dále. Jde o jména, která by investor byl připraven koupit a vlastnit za správnou cenu nebo se správným katalyzátorem (což je známkou například růstu).
Také zde jsou disciplína a zaměření klíčem k co nejlepšímu využití tohoto nástroje. Například seznam sledovaných 200 akcií bude pravděpodobně příliš široký na to, aby jej mohl monitorovat nebo udržovat téměř každý investor. Investoři by měli tento seznam aktualizovat alespoň několikrát za měsíc. Koneckonců, obecně se má jednat o seznam jmen, které investor jednoduše čeká na to, aby si kupoval dost levně.
Vynětí času na výzkum
Poslední krok může být ve skutečnosti nejzákladnější pro celý proces. Disciplinovaný investor potřebuje disciplinovaný proces. Každý den (nebo týden) vyčleňujte čas na potřebnou práci - zkoumejte nové nápady a sledujte vývoj těchto jmen na seznamu sledovaných položek.
Je také neocenitelné vytvořit vývojový diagram pro výzkumný přístup. Investoři to mohou použít jako kontrolní seznam, aby se ujistili, že dodržují potřebné kroky a přistupují ke svému výzkumu metodicky a důsledně.
Sečteno a podtrženo
Vedení karet celého vesmíru potenciálních investic je nesmírně skličující úkol. Je snadné zapadnout nebo se cítit ohromeni až do bodu, kdy se vzdání jeví jako nejatraktivnější tah. Především je prvořadá konzistence a pečlivost, ale organizace může pomoci, aby nepřekonatelný úkol vypadal jako řada zvládnutelných rutin.
V případě sledování trhu je pro investory nejlepší upustit od představy, že mohou sledovat vše. Jednotliví investoři nejsou správci zajišťovacích fondů s rozpočty na výzkum v milionech dolarů a klienti požadující absolutní špičkový výkon. Protože většina lidí musí svůj investiční výzkum přizpůsobit práci, rodinnému životu a mnoha dalším důležitým požadavkům, má smysl vytvářet vzájemně propojené okruhy odborných znalostí a znalostí. Investor by se měl soustředit na nejlepší společnosti, které může najít, a pak zbytek vyřešit, jak to čas dovolí.
