Co je to riziko jurisdikce?
Riziko jurisdikce se vztahuje k riziku, které vzniká při působení v cizí jurisdikci. Toto riziko může přijít jednoduše podnikáním nebo půjčováním peněz v jiné zemi. V nedávné době se riziko jurisdikce stále více zaměřuje na banky a finanční instituce, které jsou vystaveny kolísání, že některé země, v nichž působí, mohou být vysoce rizikovými oblastmi pro praní peněz a financování terorismu.
Klíč s sebou
- Riziko jurisdikce vzniká při působení v zahraničí. Tento druh rizika se v poslední době stále více zaměřuje na banky a finanční instituce. Riziko jurisdikce lze uplatnit také v době, kdy je investor vystaven neočekávaným změnám právních předpisů. Problémy FATF dvě čtvrtletní zprávy, které identifikují jurisdikci se slabými opatřeními v boji proti praní peněz a financování terorismu.
Jak funguje riziko jurisdikce
Riziko jurisdikce je jakékoli další riziko, které vyplývá z půjček a půjček nebo z podnikání v cizí zemi. Toto riziko se může vztahovat také na časy, kdy se zákony neočekávaně změní v oblasti, ve které je investor vystaven. Tento druh rizika jurisdikce může často vést k volatilitě. Výsledkem je, že přidané riziko z volatility znamená, že investoři budou požadovat vyšší výnosy, aby kompenzovali vyšší úroveň rizika, kterému čelí.
Přidané riziko z volatility znamená, že investoři budou požadovat vyšší výnosy, aby vykompenzovali vyšší úroveň rizika, kterému čelí.
Mezi rizika spojená s jurisdikčním rizikem, kterému mohou banky, investoři a společnosti čelit, patří právní komplikace, rizika směnných kurzů a dokonce geopolitická rizika.
Jak je uvedeno výše, riziko jurisdikce se v poslední době stalo synonymem pro země, kde je praní špinavých peněz a teroristické aktivity vysoké. Obecně se předpokládá, že tyto činnosti převládají v zemích, které jsou podle Financial Action Task Force (FATF) označeny jako nespolupracující nebo které ministerstvo financí USA identifikuje jako vyžadující zvláštní opatření kvůli obavám z praní peněz nebo korupce. Vzhledem k represivním pokutám a pokutám, které mohou být uvaleny na finanční instituci, která se podílí - i neúmyslně - na praní peněz nebo financování terorismu, má většina organizací specifické procesy pro hodnocení a zmírnění rizika jurisdikce.
Zvláštní úvahy
FATF zveřejňuje dva dokumenty třikrát ročně a činí tak od roku 2000. Tyto zprávy identifikují oblasti světa, o nichž FATF prohlašuje, že má slabé úsilí v boji proti praní peněz i financování terorismu. Tyto země se nazývají nespolupracující země nebo území (NCCT).
Jak srpna 2019, FATF vypsal sledované jurisdikce následujících 12 zemí: Bahamy, Botswana, Kambodža, Etiopie, Ghana, Pákistán, Srbsko, Srí Lanka, Sýrie, Trinidad a Tobago, Tunisko, Jemen. Tyto NCCT mají nedostatky, pokud jde o provádění politik zaměřených na praní peněz a uznávání a boj proti financování terorismu. Všichni se však zavázali spolupracovat s FATF na řešení nedostatků.
FATF zařadila Severní Koreu a Írán do svého seznamu výzev k akci. Podle FATF představuje Severní Korea stále velké riziko pro mezinárodní finance kvůli nedostatečné angažovanosti a nedostatkům v uvedených oblastech. FATF rovněž naznačila své obavy z šíření zbraní hromadného ničení v zemi. Organizace poznamenala, že Írán naznačil svůj závazek vůči FATF, ale svůj plán neprovedl. Země tak zůstává na seznamu výzev k akci a musí do října 2019 zavést Úmluvy o financování z Palerma a terorismu.
Příklady rizika jurisdikce
Investoři mohou zažít riziko jurisdikce ve formě devizového rizika. Mezinárodní finanční transakce tedy může podléhat kolísání směnných kurzů. To může vést k poklesu hodnoty investice. Devizová rizika lze zmírnit použitím zajišťovacích strategií včetně opcí a forwardových smluv.
