Obsah
- Co je to Limit Order?
- Jak limit objednávky fungují
- Příklad ze skutečného světa
- Omezení objednávek vs. tržních objednávek
Co je to Limit Order?
Limitní objednávka je typ pokynu k nákupu nebo prodeji cenného papíru za stanovenou cenu nebo lepší. U nákupních limitních objednávek bude objednávka provedena pouze za limitní cenu nebo nižší, zatímco u prodejních limitních objednávek bude objednávka provedena pouze za limitní cenu nebo vyšší. Toto ustanovení umožňuje obchodníkům lépe kontrolovat ceny, s nimiž obchodují. Použitím limitního příkazu k nákupu je investor zaručen, že zaplatí tuto cenu nebo méně. I když je cena zaručena, vyplnění objednávky není a mezní příkazy nebudou provedeny, pokud cena zajištění nesplňuje kvalifikaci objednávky. Pokud aktivum nedosáhne stanovené ceny, příkaz není vyplněn a investor může při obchodní příležitosti vynechat.
To lze porovnat s tržním příkazem, kdy se obchod provádí za převládající tržní cenu bez stanoveného cenového limitu.
Klíč s sebou
- Limitní objednávka zaručuje, že objednávka je vyplněna na lepší cenové hladině nebo lepší. Limitní objednávka však není zaručena, že bude vyplněna.Limitní příkazy kontrolují prováděcí cenu, ale mohou vést k promarněným příležitostem v rychle se měnících tržních podmínkách. být používán ve spojení s příkazy k zastavení, aby se zabránilo velkým ztrátám.
Jak fungují limitní objednávky?
Jak limit objednávky fungují
Limitní objednávka je použití předem stanovené ceny k nákupu nebo prodeji cenného papíru. Například, pokud obchodník chce koupit akcie XYZ, ale má limit 14, 50 $, koupí akcie pouze za cenu 14, 50 $ nebo nižší. Pokud obchodník chce prodat akcie akcií XYZ s limitem 14, 50 $, nebude prodávat žádné akcie, dokud cena nebude 14, 50 $ nebo vyšší. Při použití limitního pokynu k nákupu je investor zaručen, že zaplatí cenu limitu nákupu nebo lepší, ale není zaručeno, že bude objednávka vyplněna. Limitní příkaz dává obchodníkovi větší kontrolu nad prováděcí cenou cenného papíru, zejména pokud se obávají používání tržního příkazu v období zvýšené volatility.
Existují různé časy, kdy lze použít limitní příkaz, například když akcie rychle rostou nebo klesají, a obchodník se bojí získání špatné výplaty z tržního příkazu. Kromě toho může být limitní pokyn užitečný, pokud obchodník nesleduje akcie a nemá na mysli konkrétní cenu, za kterou by rádi tento cenný papír koupili nebo prodali. Limitní příkazy mohou být také otevřené s datem vypršení platnosti.
Příklad ze skutečného světa
Manažer portfolia chce koupit akcie společnosti Tesla Inc (TSLA), ale je přesvědčen, že její současné ocenění na 325 USD za akcii je příliš vysoké a chtěl by koupit akcie, pokud by klesla na určitou cenu. PM přikáže svým obchodníkům, aby koupili 10 000 akcií společnosti Tesla, pokud by cena klesla pod 250 USD, dokud nebude zrušena. Obchodník poté zadá objednávku na nákup 10 000 akcií s limitem 250 USD. Pokud akcie klesnou pod tuto cenu, obchodník může začít nakupovat akcie. Objednávka zůstane otevřená, dokud zásoby nedosáhnou limitu PM nebo dokud PM objednávku nezruší.
PM by navíc chtělo prodat akcie společnosti Amazon.com Inc. (AMZN), ale současná cena 1350 USD je příliš nízká. PM přikáže svému obchodníkovi, aby prodal 5 000 akcií, pokud by cena vzrostla nad 2 500 USD, pokud nebude zrušeno. Obchodník poté vydá příkaz k prodeji 5 000 akcií s limitem 2 500 $.
Omezení objednávek vs. tržních objednávek
Když investor zadá pokyn ke koupi nebo prodeji akcií, existují dvě hlavní možnosti provedení, pokud jde o cenu: umístěte pokyn „na trh“ nebo „na limit“. Tržní příkazy jsou transakce určené k co nejrychlejšímu provedení za současnou nebo tržní cenu. Naopak limitní objednávka stanoví maximální nebo minimální cenu, za kterou jste ochotni koupit nebo prodat.
Nákup akcií lze uvažovat analogicky s nákupem automobilu. S autem můžete zaplatit prodejci cenu nálepky a získat auto. Nebo můžete sjednat cenu a odmítnout dokončit obchod, pokud prodejce nesplní vaši cenu. Akciový trh lze považovat za podobný.
Tržní příkaz se zabývá provedením pokynu; cena cenného papíru je sekundární k rychlosti dokončení obchodu. Limitní objednávky se zabývají především cenou; Pokud hodnota zabezpečení aktuálně odpočívá mimo parametry nastavené v limitním pořadí, transakce nenastane.
