Co je omezené oprávnění k obchodování?
Omezené obchodní oprávnění je úroveň diskrečního obchodního oprávnění, které dává agentovi nebo makléři pravomoc zadávat příkazy nebo provádět dotazy týkající se účtu klienta. Omezené oprávnění k obchodování umožňuje agentovi jednat jménem investora, ale neumožňuje výplatu prostředků na účtu.
Charakteristikou podpisu omezeného živnostenského oprávnění je diskreční pravomoc vykonávat obchodní příkazy, které se předávají z klienta na registrovaného investičního poradce.
Jak funguje oprávnění k omezenému obchodování
Krok od plné autorizace, omezené obchodní oprávnění umožňuje makléři nebo agentovi nakupovat a prodávat cenné papíry podle vlastního uvážení. To se často používá, když klient o investování mnoho neví a důvěřuje makléři, aby řádně spravoval jeho účet. V případech, kdy je klient informovaným investorem, může omezené oprávnění klientovi umožnit vydělávat na doporučení makléře.
Tím, že se eliminuje potřeba žádat o schválení každé transakce, mohou makléři a finanční poradci působící na základě oprávnění k omezenému obchodu rychle implementovat strategie správy portfolia a aktiv. V jistém smyslu se pomocí dohody o omezeném živnostenském oprávnění přenesou odpovědnosti podobné omezené plné moci na jiného finančního profesionála.
Pro většinu investičních strategií, které nemají povahu nákupu a držení, by bylo příliš náročné a výkonově náročné hledat souhlas klienta pro každou navrhovanou transakci. Větší flexibilita v rámci omezené úpravy živnostenského oprávnění dává správcům peněz svobodu přiřadit kapitál jeho nejvyššímu potenciálu. Makléř nebo finanční poradce spravující aktivum na jakékoli úrovni živnostenského oprávnění musí samozřejmě jednat v nejlepším zájmu klienta. Regulační orgány a odvětví správy aktiv stále přebírají svěřeneckou odpovědnost vážněji.
Klíčovou vlastností autorizace s omezeným obchodem je nemožnost převádět aktiva z jedné finanční instituce na druhou. To může také zahrnovat typy účtů. Omezené živnostenské oprávnění nezahrnuje úschovnou pravomoc, pouze schopnost provádět nákupní a prodejní objednávky. To znamená, že makléř nemůže převádět aktiva z Morgan Stanley do Merrill Lynch, aniž by nejprve hledal povolení na základě samostatných formulářů a schválení klientů.
