DEFINICE Log-Normal Distribution
Log-normální rozdělení je statistické rozdělení logaritmických hodnot z související normální distribuce. Log-normální rozdělení může být převedeno na normální rozdělení a naopak pomocí souvisejících logaritmických výpočtů.
Porozumění Normální a Lognormální
Normální rozdělení je rozdělení pravděpodobnosti výsledků, které je symetrické nebo tvoří zvonovou křivku. Při normálním rozdělení spadá 68% výsledků do jedné směrodatné odchylky a 95% do dvou směrodatných odchylek.
Zatímco většina lidí je obeznámena s normální distribucí, nemusí být tak dobře obeznámena s normální distribucí protokolu. Normální rozdělení lze převést na logaritmické rozdělení pomocí logaritmické matematiky. To je primárně základ, protože log-normální distribuce mohou pocházet pouze z normálně distribuované sady náhodných proměnných.
Může existovat několik důvodů pro použití normální distribuce protokolu ve spojení s normální distribucí. Obecně je většina normálních distribucí logem výsledek přirozeného logu, kde je báze rovna e = 2, 718. Normální rozdělení protokolu však lze škálovat pomocí jiné základny, která ovlivňuje tvar lognormálního rozdělení.
Celkově log-normální distribuce vynáší log náhodných proměnných z normální distribuční křivky. Obecně je protokol znám jako exponent, ke kterému musí být zvýšeno základní číslo, aby se vytvořila náhodná proměnná (x), která se nachází podél normálně distribuované křivky.
Další informace naleznete také v položce Investopedia, Lognormal and Normal Distribution
Aplikace a použití log-normální distribuce ve financích
Normální distribuce může představovat několik problémů, které mohou normální distribuce log vyřešit. Normální distribuce mohou především umožnit negativní náhodné proměnné, zatímco normální rozdělení log zahrnuje všechny pozitivní proměnné.
Jedním z nejběžnějších aplikací, kde se ve financích používají normální distribuce, je analýza cen akcií. Potenciální výnosy akcií lze graficky znázornit v normálním rozdělení. Ceny akcií však lze graficky rozdělit na normální rozdělení. Křivka normální distribuce log může být proto použita k lepší identifikaci složeného výnosu, kterého lze očekávat, že populace dosáhne během časového období.
Všimněte si, že normální rozdělení distribuce je pozitivně zkoseno s dlouhými pravými ocasy kvůli nízkým středním hodnotám a velkým odchylkám v náhodných proměnných.
Lognormální distribuce v Excelu
Lognormální distribuci lze provést v Excelu. Ve statistických funkcích se nachází jako LOGNORM.DIST.
Excel jej definuje takto:
K výpočtu LOGNORM.DIST v Excelu potřebujete následující:
x = hodnota, při které se má funkce vyhodnotit
Průměr = průměr ln (x)
Standardní odchylka = standardní odchylka ln (x), která musí být kladná
