Co je fond Midcap?
Fond se střední kapitalizací je sdružený investiční nástroj (např. Podílový fond nebo ETF), který explicitně investuje do akcií společností se střední kapitalizací nebo společností s tržní kapitalizací v rozmezí přibližně 2 až 10 miliard USD.
Klíč s sebou
- Fond se střední kapitalizací je společná investice, jako je například podílový fond, který se zaměřuje na společnosti s tržní kapitalizací ve středním rozsahu kotovaných akcií. Akcie se středním kapitálem mají tendenci nabízet investorům větší růstový potenciál než akcie s velkým kapitálem. menší volatilita a riziko než akcie s malou kapitalizací. Fondy se středním kapitálem umožňují investorům snadno a levně držet diverzifikované portfolio těchto typů akcií. Existuje několik benchmarkových indexů, které mohou fondy se středním kapitálem sledovat, jako jsou S&P 400 a Russell 1000.
Porozumění fondům se střední kapitalizací
Fondy se střední kapitalizací poskytují investorům diverzifikované portfolio společností se střední kapitalizací. Akciové fondy se střední kapitalizací investují do firem se zavedenými podniky. Tyto společnosti proto učinily akciové kapitálové trhy podstatnou součástí jejich kapitálových struktur. Celkově mají společnosti se střední kapitalizací tendenci nabízet větší růstový potenciál než akcie s velkým kapitálem a s menší volatilitou než segment s malou kapitalizací. Fondy se střední kapitalizací usilují o využití tohoto potenciálu zhodnocení kapitálu vytvořením fondů, které jsou diverzifikovány mezi společnostmi se střední kapitalizací.
Mnoho společností a indexů fondů se zaměřuje na akcie se střední kapitalizací s další složkou, jako je růst nebo hodnota. Fondy se střední kapitalizací mohou být aktivně nebo pasivně spravovány. Segment trhu se střední kapitalizací nabízí investorům širokou škálu investičních možností. Mezi nejoblíbenější standardy v segmentu mid-cap patří S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index a Wilshire US Mid-Cap Index. Jak června 2019, nejmenší člen Wilshire amerického mid-cap indexu byl oceněn u $ 1.4 miliarda. Největší měl tržní kapitalizaci ve výši 14, 3 miliard USD.
Definování Midcap
„Mid-cap“ je termín určený společnostem s tržní kapitalizací (nebo hodnotou) mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů. Jak už název napovídá, společnost se středními a středními podniky spadá do středu mezi společnostmi s velkými nebo velkými písmeny a společnostmi s malými a středními podniky. Klasifikace, jako jsou velká a střední, malá a velká, jsou pouze přibližné a mohou se časem měnit.
Většina finančních poradců navrhuje, že klíčem k minimalizaci rizika je diverzifikované portfolio; Investoři by měli mít kombinaci akcií s malou a střední kapitalizací a akcií s velkou kapitalizací. Někteří investoři však vnímají akcie se střední kapitalizací také jako způsob diverzifikace rizika. Akcie s malou kapitalizací nabízejí největší růstový potenciál, ale tento růst přichází s největším rizikem. Akcie s velkým kapitálem nabízejí nejvyšší stabilitu, ale nabízejí nižší vyhlídky na růst. Akcie se střední kapitalizací jsou hybridem těchto dvou, poskytují růst i stabilitu.
Výhody fondů se střední kapitalizací
Fondy se střední kapitalizací mají určité výhody oproti jednotlivým akciím se střední kapitalizací i jiným typům fondů. I když je méně volatilní než akcie s malou kapitalizací, držení pouze několika fondů se střední kapitalizací je obvykle mnohem rizikovější než držení několika akcií s velkou kapitalizací. Investováním do fondu se střední kapitalizací mohou investoři zachytit růstový potenciál fondů se střední kapitalizací bez specifických rizik pro společnost.
Fondy se střední kapitalizací mohou mít poněkud odlišný vzorec než velké nebo malé akcie. Z tohoto důvodu jsou užitečné pro diverzifikaci portfolia. Historicky existovala dlouhá období, kdy byly velké nebo malé zásoby překonány. Výběr fondu se střední kapitalizací může investorům zabránit příliš daleko nesprávným směrem.
Kritika fondů se střední kapitalizací
Investice do fondu se střední kapitalizací namísto toho, aby drželi jednotlivé akcie se středními kapitalizacemi, mohou investorům přijít o obrovské zisky. Zejména systém CAN SLIM vyvinutý Williamem J. O'Neilem je často úspěšně aplikován na akcie se střední kapitalizací. Myšlenka je, že vítězné akcie mohou být spatřeny na jejich cestě nahoru přes malé čepice. Než zásoby dosáhnou středně velkých fondů, jsou spekulanti připraveni profitovat. Například O'Neil označil Netflix (NFLX) za nejlepší výběr v roce 2009. Většina investorů je však méně úspěšná při výběru vítězů.
Příklady fondů se střední kapitalizací
Zde je několik příkladů nejlepších středních fondů na trhu.
Akciový fond BlackRock MidCap pro růst (BMGAX)
Akciový fond BlackRock MidCap pro růst je aktivně spravovaný podílový fond. Snaží se investovat do společností se střední kapitalizací z indexu růstu Russell MidCap, o kterém se domnívá, že má vynikající růstové charakteristiky. K 25. říjnu 2019 měla roční návratnost čisté hodnoty aktiv (NAV) 27, 94%. Fond je testován na index růstu Russell MidCap, který měl návratnost 27, 26%. Fond měl poměr hrubých nákladů 1, 30% a poměr čistých nákladů 1, 05% pro akcie A.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF je jedním z největších fondů pasivního indexu v segmentu trhu se střední kapitalizací. Fond používá strategii replikace indexů ke sledování držby a výkonnosti CRSP US Mid Cap Index. K 25. říjnu 2019 má fond roční NAV návratnost 24, 01%. Fond má poměr výdajů 0, 04%.
