Obsah
- Jak fungují účty peněžního trhu
- Jak fungují certifikáty o vkladu
- Když je MMA lepší než CD
- Když je CD lepší než MMA
Existuje řada důvodů, proč ponechat část svých aktiv v hotovosti nebo ekvivalentech hotovosti, jako jsou účty peněžního trhu (MMA) nebo vkladové certifikáty (CD). Dobře koncipovaný finanční plán vyžaduje, abyste udržovali pohotovostní fond v hodnotě 6 až 12 měsíců svých životních nákladů. Můžete použít MMA a CD k diverzifikaci vašeho investičního portfolia nebo k financování krátkodobého cíle.
MMA a CD se mohou jevit jako zaměnitelné. Oba jsou bankovní produkty nabízející nízké výnosy s maximálním klidem mysli. Volba mezi nimi však v konečném důsledku závisí na konkrétním cíli, který máte pro hotovost, a na vaší potřebě likvidity. Pochopení rozdílů mezi nimi je klíčem k určení, které vozidlo je pro vaše potřeby nejvhodnější.
Klíč s sebou
- Pouze účty peněžního trhu (MMA) nabízené bankami jsou chráněny FDIC.An MMA je lepší prostředek k použití, když můžete mít okamžitou potřebu hotovosti. CD obvykle nabízí vyšší výnos než MMA, ale existují sankce, pokud Vyberete si peníze brzy. Laddering na CD pomáhá chránit váš výnos, zejména v prostředí rostoucí úrokové sazby.
Jak fungují účty peněžního trhu
MMA je druh podílového fondu, který investuje do velmi krátkodobých úročených nástrojů, aby generoval variabilní výnos při zachování jistiny. Má sklon poskytovat úrokové sazby, které jsou vyšší než spořicí účty, ale často vyžaduje vyšší minimální vklad. Některé účty také vyžadují minimální zůstatek k získání nejvyšší sazby.
Úrokové sazby na MMA jsou variabilní, což znamená, že rostou a klesají s úrokovým trhem. Většina MMA přichází s omezenými oprávněními k zápisu šeků a převodům zůstatků. Federální předpisy však omezují počet transakcí v MMA na šest za měsíc.
Mezi účty peněžního trhu nabízenými bankami a fondy peněžního trhu nabízenými makléři nebo vzájemnými fondy existují významné rozdíly. Fondy peněžního trhu fungují podobně jako MMA, s výjimkou fondů peněžního trhu, které nejsou FDIC pojištěny. Fondy peněžního trhu jsou obvykle nabízeny jako opce v plánech 401 (k). Od roku 2016 jsou prostředky investovány spíše do státních dluhopisů USA nebo do státních dluhopisů, než do podnikových nebo komunálních dluhopisů. Tato změna přišla s laskavým svolením SEC k posílení požadavků na likviditu a kvalitu.
Jak fungují certifikáty o vkladu
Osvědčení o vkladech jsou nejlépe popsána jako termínované vklady, které připisují pevnou úrokovou sazbu vázanou na datum splatnosti. Delší doba vkladu vede k vyšší úrokové míře. CD jsou vydávána se splatností kratší než jeden měsíc až 10 let. U tradičních CD účtují banky pokutu za výběr peněz před datem splatnosti. Některé banky nyní nabízejí CD bez sankcí, které vám umožňují vybírat peníze bez sankcí, ale pravděpodobně budete dostávat mnohem nižší úrokovou sazbu za privilegium. Jiné typy disků CD vám umožňují vybrat pouze úrok bez sankcí.
Stejně jako u jakéhokoli bankovního vkladu jsou účty peněžního trhu i vkladové certifikáty pojištěny společností Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) až do výše 250 000 USD na osobu a účet.
Když je MMA lepší než CD
Obecně platí, že MMA je lepší vozidlo, které se používá, když máte nebo můžete mít okamžitou potřebu hotovosti. Pokud dojde k vybuchnutí motoru automobilu, nebudete chtít zaplatit pokutu za předčasné výběr peněz z jednoročního CD. Máte-li naplánovaný krátkodobý nákup, například nové auto nebo velké zařízení, poskytuje MMA větší flexibilitu z hlediska likvidity.
MMA mohou být také lepší volbou v prostředí rostoucí úrokové sazby. Banky pravidelně upravují výnos MMA a nabízejí tak možnost vydělávat více z vašich peněz při zvyšování úrokových sazeb. Stejného efektu však můžete dosáhnout při vyšších výnosech investováním do krátkodobých CD a jejich zrolováním na vyspělejší CD.
V současném prostředí s nízkými úrokovými sazbami mohou být vaše nejlepší sázky krátkodobá CD, protože dlouhodobé CD nebo účet peněžního trhu z hlediska úroků příliš nepřinese.
Když je CD lepší než MMA
CD obvykle nabízejí vyšší výnos než MMA. Delší datum splatnosti znamená, že dostanete vyšší úrokovou sazbu. Pokud absolutně nepotřebujete peníze, můžete po určitou dobu zamknout vyšší sazbu. CD se často používají k financování cílů v 10letém časovém rámci, kdy možná nebudete chtít riskovat kolísání cen tržních opcí, jako je akciový podílový fond.
Přestože investice do dlouhodobějších CD mohou zajistit vyšší fixní sazbu, byla by nevýhodou během období rostoucích úrokových sazeb. Pokud si myslíte, že úrokové sazby po určitou dobu porostou, bylo by lepší investovat do krátkodobějších CD. Některé banky nabízejí CD s variabilní sazbou s úrokovými sazbami, které se budou zvyšovat se zvyšováním úrokových sazeb, ale jejich počáteční výnosy bývají nižší než u tradičních CD.
Můžete také použít strategii ladderingu na CD, abyste vyvážili svou potřebu likvidity a dosáhli vyšších výnosů. Můžete například investovat stejné částky do jednoročních, dvou a tříletých CD. Když zraje jednoleté CD, je srolováno do nového tříletého CD. Po dvouletém CD zraje a je srolováno na další tříleté CD, pak každý rok následuje tříleté CD.
Dlouhodobější strategie žebříků mohou používat pětiletá CD, což může ještě zvýšit váš průměrný výnos. Čistým účinkem strategie je schopnost zachytit vyšší úrokové sazby s tím, jak CD zraje, a přitom stále investovat a udržovat určitý stupeň likvidity s CD, která každý rok zrají.
