Obsah
- Co je čistý ziskový zisk?
- Vzorce a výpočet
- Co vám NPM říká?
- Čistý vs. hrubý zisk
- Omezení čisté ziskové marže
- Hypotetický příklad
- Příklad ze skutečného světa
Co je čistý ziskový zisk?
Čisté ziskové rozpětí se rovná tomu, kolik čistého zisku nebo zisku je generováno jako procento z příjmu. Čisté ziskové rozpětí je poměr čistého zisku k výnosům pro společnost nebo obchodní segment. Čistá zisková marže je obvykle vyjádřena v procentech, ale může být také vyjádřena v desítkové podobě. Čisté ziskové rozpětí ilustruje, kolik z každého dolaru na výnosech společnosti se promítá do zisku.
Čistý příjem se také nazývá spodní řádek pro společnost nebo čistý zisk. Čistá zisková marže se také nazývá čistá marže. Pojem čistý zisk je ekvivalentem čistého zisku ve výkazu zisku a ztráty a lze je zaměňovat.
Čistá marže
Vzorce a výpočet čisté ziskové marže
Cvičení Čisté ziskové rozpětí kdekoli: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = Výnosy z RNet ∗ 100 = Výnosy = Náklady na prodané zboží = Provozní a ostatní náklady = Úrok = Daně
- Ve výkazu zisku a ztráty odečtěte náklady na prodané zboží, provozní náklady, ostatní výdaje, úroky (z dluhů) a daně z příjmů. Rozdělte výsledek podle výnosů. Převeďte číslo na procento vynásobením 100. Alternativně vyhledejte čistý příjem ze spodního řádku výkazu zisku a ztráty a vydělte číslo výnosem. Převést číslo na procento vynásobením 100.
Klíč s sebou
- Čisté ziskové rozpětí se rovná tomu, kolik čistého zisku je generováno jako procento z příjmů. Čisté ziskové rozpětí pomáhá investorům posoudit, zda vedení společnosti generuje dostatečný zisk z prodeje a zda jsou obsaženy provozní náklady a režijní náklady. je jedním z nejdůležitějších ukazatelů finančního zdraví společnosti.
Co vám říká čistý ziskový zisk?
Faktory čisté ziskové marže ve všech obchodních činnostech včetně:
- Celkové příjmyVšechny odchozí peněžní tokDodatečné toky příjmůCOGS nebo náklady na prodané zboží a další provozní nákladyDebtové platby včetně zaplacených úrokůInvestiční výnosy a výnosy ze sekundárních operací Jednorázové platby za neobvyklé události, jako jsou soudní spory a daně
Čisté ziskové rozpětí je jedním z nejdůležitějších ukazatelů finančního zdraví společnosti. Sledováním zvýšení a snížení čisté marže může společnost posoudit, zda současné postupy fungují, a předpovídat zisky na základě výnosů. Protože společnosti vyjadřují čisté ziskové rozpětí v procentech spíše než v dolarech, je možné porovnat ziskovost dvou nebo více podniků bez ohledu na velikost.
Investoři mohou posoudit, zda vedení společnosti generuje dostatečný zisk z prodeje a zda jsou omezeny provozní náklady a režijní náklady. Například společnost může mít rostoucí příjmy, ale pokud její provozní náklady rostou rychleji než příjmy, její čisté ziskové rozpětí se zmenší. V ideálním případě by investoři chtěli vidět rekord v rozšiřování marží, což znamená, že čistá zisková marže v průběhu času roste.
Většina veřejně obchodovaných společností vykazuje své čisté ziskové marže jak čtvrtletně během zveřejňování zisků, tak ve svých výročních zprávách. Společnosti, které mohou časem rozšířit své čisté marže, jsou obvykle odměňovány růstem cen akcií, protože růst cen akcií je obvykle vysoce korelován s růstem zisků.
Čistý vs. hrubý zisk
Hrubá zisková marže je podíl peněz zbylých z výnosů po zohlednění nákladů na prodané zboží (COGS). COGS jsou suroviny a náklady spojené přímo s vytvořením primárního produktu společnosti, nezahrnují režijní náklady, jako jsou nájemné, poplatky, náklady na dopravu nebo mzdy.
Hrubá zisková marže je hrubý zisk dělený celkovým výnosem a představuje procento výnosů ponechaných jako zisk po zohlednění nákladů na zboží. Hrubá marže je užitečná při určování toho, kolik zisku je generováno z výroby zboží společnosti, protože vylučuje další položky, jako jsou režijní náklady z kanceláře společnosti, daně a úroky z dluhu.
Čisté ziskové rozpětí je procento zisku generovaného z výnosů po zaúčtování všech nákladů, nákladů a peněžních toků.
Omezení čisté ziskové marže
Čisté ziskové rozpětí může být ovlivněno jednorázovými položkami, jako je prodej aktiva, což by dočasně zvýšilo zisky. Čisté ziskové rozpětí nezvyšuje prodej ani růst tržeb, ani neposkytuje informace o tom, zda management řídí výrobní náklady.
Při analýze společnosti je nejlepší použít několik ukazatelů a finančních metrik. Čisté ziskové rozpětí se obvykle používá ve finanční analýze, spolu s hrubým ziskovým rozpětím a provozním ziskovým rozpětím.
Hypotetický příklad
Představte si společnost, která má ve svém výkazu zisku a ztráty následující čísla:
- Příjmy: 100 000 $ Provozní náklady: 20 000 $ COGS nebo náklady na prodané zboží: 10 000 $Daňová odpovědnost: 14 000 $ Čistý zisk: 56 000 $
Čistá zisková marže je tedy 0, 56 nebo 56% (56 000 $ / 100 000 USD) x 100. Zisková marže 56 procent znamená, že společnost vydělá 56 centů za zisk za každý dolar, který získá.
Vezměme si další hypotetický příklad pomocí sestaveného výkazu zisku a ztráty z prodejny Jazz Music Shop FY 2025.
Zde můžeme shromáždit všechny informace, které potřebujeme připojit k rovnici čistého zisku. Bereme naše celkové příjmy 6 400 USD a odečteme variabilní náklady ve výši 1 700 USD a fixní náklady 350 USD, abychom dosáhli čistého příjmu 4 350 $ za dané období. Pokud by také jazzový hudební obchod musel platit úroky a daně, bylo by to také odečteno z příjmů.
Čisté ziskové rozpětí se vypočítá na základě poměru čistého příjmu k výnosům. Čisté ziskové rozpětí se vypočítá takto:
- 4350 $ 4, 350 / 6, 400 x 100 = 0, 68 x 100 = 68%
Cvičení 4350 $ / 6400 $ ∗ 100 = 0, 68 ∗ 100 = 68%
Příklad ze skutečného světa
Níže je část výkazu zisku a ztráty společnosti Apple Inc. (AAPL), jak byla vykázána za čtvrtletí končící 29. prosince 2018:
- Čistý prodej nebo příjem činil 84, 310 miliard USD (zvýrazněno modrou barvou). Čistý příjem v tomto období činil 19, 965 miliard USD (zvýrazněno zeleně). Čisté ziskové rozpětí společnosti Apple se vypočítá vydělením čistého zisku ve výši 19, 965 miliard USD celkovým čistým prodejem ve výši 84, 310 miliard USD. Celkové čisté tržby se používají jako horní linie pro společnosti, které mají zkušenost s návratností svých výrobků, které jsou odečteny z celkových výnosů. Čisté ziskové rozpětí společnosti Apple bylo 23% nebo (19, 965 miliard USD 84 84, 310 miliard USD) x 100.
Čisté ziskové rozpětí 23% znamená, že za každý dolar generovaný společností Apple v tržbách si společnost ponechala zisk 0, 23 USD.
Příklad čisté ziskové marže pomocí Apple. Investopedia
