Miliony Američanů na celostátní úrovni vysávají peníze do všech forem investičních penzijních účtů (IRA), anuit a penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavatelem, kvalifikovaných i nekvalifikovaných. Odklad daně, který tyto plány a účty nabízejí, je v mnoha případech obtížný a Roth IRA a Roth 401 (k) s, které jsou nyní k dispozici, mohou být zvláště účinné při krytí příjmů po zdanění. Jsou však situace, kdy daň z rozdělení penzijního plánu může být větší než daň, která by byla realizována z chráněných zdanitelných investic., prozkoumáme, kdy může být lepší nechat svá aktiva vystavena daňovému muži, když šetříte na důchod.
Druhy investic
První otázka, kterou si většina lidí klade, je: „Jaké typy investic by měly být vloženy do účtů odložených na dani?“ Účty s odloženým daňem budou vzhledem ke své povaze poskytovat největší výhodu, když budou chránit investice, které generují časté peněžní toky nebo distribuce, které by jinak byly zdanitelné, což umožňuje, aby tyto platby zůstaly celé a nejefektivněji byly znovu investovány. Z tohoto důvodu existují zejména dva typy investic, které jsou nejvhodnější pro růst odložený na dani: zdanitelné podílové fondy a dluhopisy. Tyto dva produkují nejčastější zdanitelné rozdělení, jako jsou úroky, dividendy a kapitálové zisky.
Podílové fondy distribuují každoročně kapitálové zisky všem akcionářům bez ohledu na to, zda tito investoři skutečně zlikvidovali některou ze svých akcií. Státní a podnikové dluhopisy platí pravidelný úrok, který je buď plně - nebo alespoň federálně - zdanitelný, pokud není placen na účet nějakého druhu s odložením daně. Jedná se samozřejmě pouze o otázku, pokud investor nemá v úmyslu čerpat z příjmu z těchto investic. Zdanitelné dluhopisy a podílové fondy mohou být dobrým nápadem pro ty, kteří potřebují žít z příjmu z těchto investic. Většina příjmů z úroků a dividend je obvykle zdaněna stejnou sazbou jako IRA a distribuce penzijního plánu, ale v některých případech může být ve skutečnosti zdaněna nižší sazbou.
Zdanitelné investice
Existuje několik typů investic, které mohou růst s přiměřenou účinností, i když jsou zdanitelné. Obecně je každá investice nebo cenný papír, který splňuje podmínky pro zacházení s kapitálovými zisky, dobrým kandidátem na spořicí účet zdanitelného. Tato kategorie zahrnuje jednotlivé akcie, tvrdá aktiva (jako jsou nemovitosti a drahé kovy) a určité typy podílových fondů (jako jsou fondy obchodované na burze a indexové fondy). Když sazby kapitálových výnosů klesnou, zdanitelné investice jsou pro investory v určitých situacích přitažlivější, například pro ty, kteří vlastní dlouhodobý pronájem nemovitostí.
Zásoby
Mnoho transakcí s nemovitostmi lze strukturovat jako splátkový prodej, což umožňuje prodávajícímu dále odkládat kapitálové zisky a realizovat méně výnosů ročně, než je možné při jednorázovém vypořádání. Akcie, zejména akcie, které vyplácejí dividendy jen málo nebo vůbec, jsou lépe ponechány růst na daňovém účtu, pokud jsou drženy déle než jeden rok. Jednotlivé akcie, které jsou drženy na účtu s odložením daně, mohou být často zdaněny vyšší sazbou než zdanitelné akcie, protože výnosy z prodeje akcií, které jsou brány jako rozdělení důchodového plánu, jsou vždy zdaněny jako běžný příjem, bez ohledu na dobu jejich držení.
Proto investoři ve všech kromě nejnižší daňové skupiny obvykle platí nižší daň z prodeje zdanitelných akcií. Totéž platí pro některé typy fondů obchodovaných na burze, jako jsou standardní a nekvalitní depozitní příjmy (SPDR), které umožňují investorům investovat přímo do indexu S&P 500, a další indexové fondy, které neplatí dividendy jakéhokoli druhu. Užitkové akcie a preferované akcie jsou také drženy na maloobchodních účtech, protože příjem z dividend často používají investoři k placení měsíčních účtů nebo jiných nákladů. Tyto akcie však mohou být vhodné i pro daňově odložené investory, kteří usilují o diverzifikaci.
Podílové fondy
Podílové investiční fondy (UIT) mohou být užitečnými zdanitelnými nástroji, protože když se na konci svého období důvěra obnoví, mohou jakékoli akcie, které ztratily hodnotu, poskytnout odečitatelné kapitálové ztráty při jejich prodeji. Investoři, kteří ve skutečnosti vydělávají ze svých UIT místo toho, aby jim umožnili reset, se však mohou potýkat s velkým rozdělením kapitálových výnosů.
Nakonec, jakýkoli typ investice, která v průběhu času roste bez rozdělování zdanitelného příjmu, je pravděpodobně lepší ponechat na zdanitelném účtu, takže peníze, které jsou přiděleny na vozidla s odloženým daňovým poplatkem, mohou být použity pro nástroje s nižší daňovou účinností. Jak bylo uvedeno výše, platí to zejména pro investory, kteří mohou potřebovat jakýkoli příjem, který je distribuován na pokrytí životních nákladů.
Zvláštní případ: Anuity
Vzhledem k tomu, že anuity jsou ze své podstaty odloženy na daních, bylo otázkou, zda by se měly používat na důchodovém účtu nebo IRA, předmětem finančních debat. Jsou však ideálním prostředkem pro investory s vysokými příjmy, kteří se snaží snížit své zdanitelné investiční příjmy a maximalizovali své další možnosti penzijního spoření.
Sečteno a podtrženo
Ačkoli jsou odložené penzijní účty s odložením daně velmi prospěšné pro miliony spořitelů, není moudré předpokládat, že všechny typy investic by měly být chráněny před zdaněním. Výjimečné účty mohou být výjimkou, protože chrání vaše příjmy před okamžitým zdaněním a příjmy mohou být dokonce osvobozeny od daně, pokud jsou splněny určité požadavky. Měla by být provedena pečlivá revize současných a možných budoucích sazeb daně z kapitálových výnosů ve srovnání s daní, která bude vyplacena z rozdělení penzijního plánu, aby se určilo nejlepší možné rozdělení vašich důchodových aktiv.
