Omega definice

Co je Omega?

Omega je míra stanovení ceny opcí, podobná variantě Řeků, která měří různé charakteristiky samotné možnosti. Omega měří procentuální změnu hodnoty opce s ohledem na procentní změnu podkladové ceny. Tímto způsobem se měří pákový efekt pozice opce.

Vzorec je následující:

Cvičení Ω = Procentní změna SPercentu Změna ve V kde: V = Cena opceS = Podkladová cena

Omega je třetí derivát opční ceny a derivát gama. To je také známé jako elasticita.

Klíč s sebou

• Třetí derivát opční ceny Omega měří účinek pákového efektu opce. Omega není vždy odkazem mezi řeckými opcemi. Tato proměnná je nejčastěji používána tvůrci trhu s opcemi nebo jinými sofistikovanými velkoobjemovými obchodníky s opcemi.

Jak Omega funguje

Obchodníci používají možnosti z mnoha důvodů, ale jedním z nejdůležitějších je pákový efekt. Například malá investice do call opce umožňuje obchodníkovi ovládat větší hodnotu dolaru podkladového cenného papíru. Jinými slovy, obchodování s opcí na volání za 25, 00 USD za smlouvu nebo 250 USD by mohlo ovládat 100 akcií obchodování s akciemi za 50 USD za akcii s hodnotou 5 000 USD. Držitel má právo, nikoli však povinnost, koupit těchto 100 akcií za určitou cenu (realizační cena) do určitého data.

Chcete-li vidět pákový efekt v akci, předpokládejme, že akcie společnosti Ford Motor Co. se v daném období zvýší o 7% a v téže době se zvýší call call společnosti Ford o 3%. Omega možnosti volání je 3 ÷ 7 nebo 0, 43. To by znamenalo, že za každých 1% pohybů akcií Ford se volba volání přesune o 0, 43%.

Možnosti Řekové

Omega se počítá na základě dvou ze standardní varianty Řeků, Delty a Gammy. Tato sada metrik dává smysl pro riziko smlouvy a odměnu s ohledem na různé proměnné. Nejběžnější možností Řeků jsou:

Delta (Δ): Změna hodnoty opce s ohledem na změnu podkladové ceny.

Theta (Θ): Změna hodnoty opce s ohledem na změnu času do vypršení platnosti.

Rho (ρ): Změna hodnoty opce s ohledem na změnu bezrizikové úrokové sazby.

Omega (Ω): Procentní změna ceny opcí vzhledem k procentní změně základní ceny.

Vega (v): Změna hodnoty opce s ohledem na změnu základní volatility. (Vega není název řeckého dopisu.)

Další obyčejná řečtina je proměnná druhého řádu, gama (Γ): derivát delta, měří změnu delta vzhledem ke změně základní ceny.

Vztah k Deltě

Gama opce je také míra změny její delty a lze ji nazvat delta delty.

Rovnici pro omega lze také vyjádřit:

Cvičení $\Omega =\frac{\partial \mathrm{PROTI}}{\partial S}\times \frac{S}{\mathrm{PROTI}}$ Ω = ∂S∂V × VS

Vzhledem k tomu, že rovnice pro delta je:

Cvičení $\Delta =\frac{\partial \mathrm{PROTI}}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

omega lze vyjádřit jako delta jako:

Cvičení $\Omega =\Delta \times \frac{S}{\mathrm{PROTI}}$ Ω = Δ × VS