Často se přehlíženým aspektem obchodování je určování toho, kolik měny, akcií nebo komodit se v obchodě hromadí. Obchodníci často berou náhodnou velikost pozice. Mohou si vzít víc, pokud se cítí „opravdu jistí“ obchodem, nebo si mohou vzít méně, pokud se cítí trochu škaredě. Toto nejsou platné způsoby, jak určit velikost pozice. Obchodník by také neměl mít stanovenou velikost pozice za všech okolností, bez ohledu na to, jak se obchod zakládá, a tento styl obchodování pravděpodobně povede z dlouhodobého hlediska k nedostatečné výkonnosti. Podívejme se, jak by měla být ve skutečnosti určována velikost pozice.
Co ovlivňuje velikost pozice
První věc, kterou potřebujeme vědět, než můžeme skutečně určit velikost naší pozice, je úroveň zastavení obchodu. Zastávky by neměly být nastaveny na náhodné úrovně. Zastávka musí být umístěna na logické úrovni, kde řekne obchodníkovi, že se mýlili ve směru obchodu. Nechceme zastavit, kde by to mohlo snadno vyvolat normální pohyby na trhu.
Jakmile máme úroveň zastavení, nyní známe riziko. Například, pokud víme, že naše zastávka je 50 pips z naší vstupní ceny pro forexový obchod (nebo předpokládáme 50 centů v akciích nebo komoditních obchodech), můžeme nyní začít určovat velikost naší pozice. Další věc, na kterou se musíme podívat, je velikost našeho účtu. Pokud máte malý účet, měli byste při obchodu riskovat maximálně 1% až 3% vašeho účtu.
Předpokládejme, že obchodník má obchodní účet ve výši 5 000 $. Pokud obchodník riskuje 1% tohoto účtu v obchodě, znamená to, že může ztratit 50 USD za obchod, což znamená, že obchodník může vzít jednu mini-lot. Pokud je zasažena úroveň zastavení obchodníka, obchodník ztratí 50 jader na jedné mini lotě nebo 50 USD. Pokud obchodník použije 3% úroveň rizika, může ztratit 150 $ (což je 3% z účtu). To znamená, že při zastavení 50 pipů může mít tři mini-šarže. Pokud je obchodník zastaven, ztratí 50 pips na třech mini partiích nebo 150 $.
Na akciovém trhu by riskování 1% vašeho účtu na trhu znamenalo, že obchodník by mohl vzít 100 akcií se stop úrovní 50 centů. Pokud dojde k zastávce, znamenalo by to, že by obchod přišel o 50 $ nebo 1% z celkového účtu. V tomto případě bylo riziko obchodu omezeno na malé procento z účtu a velikost pozice byla optimalizována pro toto riziko.
Alternativní techniky určování polohy
U větších účtů existuje několik alternativních metod, které lze použít k určení velikosti pozice. Osoba obchodující s účtem 500 000 $ nebo 1 milion USD nemusí vždy chtít riskovat 5 000 $ nebo více (1% z 500 000 $) za každý obchod. Mohou mít na trhu mnoho pozic, nemusí vlastně využívat veškerý svůj kapitál, nebo mohou existovat obavy z likvidity u velkých pozic. V tomto případě lze také použít stopku s pevným dolarem.
Předpokládejme, že obchodník s účtem této velikosti chce na obchod riskovat jen 1 000 $. Může použít výše uvedenou metodu. Pokud je vzdálenost od zastávky od vstupní ceny 50 pips, může obchodník vzít 20 mini-šarží nebo 2 standardní šarže.
Na akciovém trhu mohl obchodník vzít 2 000 akcií, přičemž zastavení bylo 50 centů od vstupní ceny. Pokud dojde k zastavení, obchodník ztratí pouze 1 000 $, které byl ochoten riskovat před provedením obchodu.
Úrovně denního zastavení
Další možností pro obchodníky s aktivním nebo celodenním provozem je použití úrovně denního zastávky. Denní zastávka umožňuje obchodníkům, kteří potřebují rozhodovat o vteřinách a vyžadují flexibilitu při rozhodování o určování pozice. Denní zastávka znamená, že obchodník nastaví maximální částku peněz, kterou může ztratit za den, týden nebo měsíc. Pokud obchodníci ztratí toto předem stanovené množství kapitálu nebo více, okamžitě opustí všechny pozice a přestanou obchodovat po zbytek dne, týdne nebo měsíce. Obchodník používající tuto metodu musí mít pozitivní výsledky.
Pro zkušené obchodníky může být denní ztráta stop zhruba na úrovni jejich průměrné denní ziskovosti. Například, pokud obchodník v průměru vydělá 1 000 $ denně, měl by nastavit denní ztrátu zastavení, která se blíží tomuto číslu. To znamená, že ztrácí den nevymaže zisky z více než jednoho průměrného obchodního dne. Tuto metodu lze také upravit tak, aby odrážela několik obchodních výsledků, týdnů nebo měsíců.
Pro obchodníky, kteří mají v minulosti ziskové obchodování, nebo kteří jsou extrémně aktivní v obchodování po celý den, jim úroveň denního zastávky umožňuje svobodu rozhodovat se o velikosti pozice za běhu po celý den a přitom stále kontrolovat své celkové riziko. Většina obchodníků využívajících denní zastávku bude stále omezovat riziko na velmi malé procento svého účtu v každém obchodu sledováním velikosti pozic a vystavením se riziku, které pozice vytváří.
Začínající obchodník s malou historií obchodování může také upravit metodu denní stop-loss ve spojení s použitím správné velikosti pozice - určeno rizikem obchodu a jeho celkovým zůstatkem na účtu.
Sečteno a podtrženo
Abychom dosáhli správné velikosti pozice, musíme nejprve znát naši úroveň zastavení a procentuální nebo dolarovou částku našeho účtu, kterou jsme ochotni riskovat při obchodování. Jakmile jsme je určili, můžeme vypočítat naši ideální velikost pozice.
