Poměr pojistného k přebytku je čisté předepsané pojistné děleno přebytkem pojistníka. Přebytek pojistníka je rozdíl mezi aktivami pojišťovací společnosti a jejími závazky. Poměr pojistného k přebytku se používá k měření schopnosti pojišťovny uzavřít nové pojistky.
Rozdělení pojistného na poměr přebytku
Analytici se mohou podívat na dva formáty poměru pojistného k přebytku: hrubý a čistý. Společnost s hrubým předepsaným pojistným ve výši 2, 1 miliardy USD, čistým předepsaným pojistným ve výši 1, 5 miliardy USD a přebytkem pojistníků ve výši 900 milionů USD bude mít poměr hrubého pojistného k přebytku 233% (2, 1 miliardy USD / 900 milionů USD)) a poměr čistého pojistného k přebytku 167% (1, 5 miliardy USD / 900 milionů USD).
Čím vyšší je přebytek pojistníka, tím větší jsou aktiva ve srovnání se závazky. V pojistné smlouvě jsou závazky výhodami, které pojistitel dluží svým pojistníkům. Pojistitel může zvýšit mezeru mezi aktivy a pasivy účinným řízením rizik spojených s upisováním nových pojistných smluv, snížením ztrát z pojistných událostí a investováním svých pojistných za účelem dosažení výnosu při zachování likvidity.
Rozdíl mezi aktivy a závazky představuje pro pojišťovací společnosti příležitost. Pokud má pojistitel více aktiv než pasiv, bude moci upisovat nové pojistky. Zatímco každá nová pojistka zvyšuje celkové závazky pojistitele, zvyšuje také pojistné, které pojistitel obdrží od pojistníků.
Proč je poměr Premium k přebytku důležitý
Pojistné je životním prostředkem pojišťovací společnosti. Čím více pojistného je vypláceno, tím udržitelnější je pojišťovna. Pojistné se však v rozvaze automaticky nepovažuje za příjem. Některé z nich jsou určeny na výplatu dávek a nároků. Pojistné je dokonce přiřazeno jako závazek, pokud ještě nebylo vyděláno a může se stále proměnit v platby za nároky. Když se změní zisk z pojistného a investic, lze návratnost považovat za peníze na nové upisovací činnosti nebo na vydávání nových pojistných smluv.
Obecně se nízký poměr pojistného k přebytku považuje za známku finanční síly, protože pojistitel teoreticky využívá své schopnosti psát více pojistek. Nízký poměr však může nastat i tehdy, pokud pojistitel neúčtuje za své pojistné dostatečné pojistné. Vyšší poměr pojistného k přebytku naznačuje, že pojistitel má nižší kapacitu. Když se pojistné zvyšuje bez odpovídajícího nárůstu přebytku pojistníků, snižuje se schopnost pojistitele psát nové pojistky.
