DEFINICE Výběr hypotéčního kapitálu
Výběr hypotéčního kapitálu je částka vlastního kapitálu, kterou spotřebitelé vybírají ze svých domovů prostřednictvím půjček na vlastní kapitál nebo úvěrových linek a výplat v hotovosti. Výběr hypotéčního kapitálu je relevantní proměnnou v predikci spotřebitelských výdajů, a tedy i hrubého domácího produktu (HDP). Tato statistika je často vyjádřena v procentech.
VYDÁVÁNÍ STAŽENÍ Výběr hypotéky
Výběr hypotéčního kapitálu je cyklický a liší se v závislosti na rostoucích cenách domů a do jisté míry na celkové úrovni úrokových sazeb. Zajímavým rysem výběru hypotečního kapitálu při jeho aplikaci na ekonomické prognózy je výpočet toho, jaké procento z celkového výběru kapitálu jde přímo do spotřebitelských výdajů a jaké procento se používá k úhradě stávajícího spotřebitelského dluhu. Hypoteční půjčovatelé těžko prodávají spotřebitelům půjčky z obou důvodů. Dalším zajímavým rysem výběru hypotečního kapitálu při jeho aplikaci na ekonomické prognózy je to, že spotřebitelé obvykle všechny své výplaty neutratí najednou.
Proč spotřebitelé vybírají hypotéční kapitál
Když spotřebitelé uzavírají půjčky na bydlení nebo jiné formy financování za kapitál, který vložili do svých domovů prostřednictvím hypotéky, uvolňují svá aktiva k použití s dalšími výdaji. To by mohlo zahrnovat pokrytí nákladů na zlepšení a renovace domu, jakož i investice jinde. Majitelé domů, kteří si po splacení první hypotéky vezmou druhou hypotéku, mohou být považováni za méně úvěrového rizika, a tak si mohou užít mnohem výhodnější úrokové sazby.
Prevalence výběru hypotéčního kapitálu může být indikátorem nejen spotřebitelských výdajů, ale také důvěry spotřebitelů. Vyloučení vlastního kapitálu z domu, který je částečně splacen, může majiteli domů přinést nová rizika, protože přebírají nový dluh, který bude muset být kryty. Může dojít ke změnám sazeb, protože trh kolísá a ovlivňuje jejich schopnost splácet nový dluh. Rovněž čelí obnovenému riziku uzavření trhu; budou však moci znovu odečíst hypoteční úrok z jejich daní.
Diskutuje se o tom, zda by se předčasné výplaty hypotéky měly regulovat tak, jak jsou některé penzijní účty. U mnoha typů penzijních účtů existují ustanovení a sankce za předčasný výběr. Obvykle taková omezení při výběru hypotečního kapitálu neexistují. To by mohlo vést k tomu, že majitelé domů utírají hodnotu a kapitál, který do domu investovali, což by mohlo být použito pro jejich důchodové potřeby. Kromě toho by tyto výplaty kapitálu mohly přispívat k tvorbě bublin na bydlení.
