Co je kvazi-reorganizace
Kvaz reorganizace je podle US GAAP relativně nejasnou rezervou, která stanoví, že za určitých okolností může společnost odstranit deficit na svém účtu nerozděleného zisku přepočtem aktiv, závazků a vlastního kapitálu podobným způsobem jako v případě bankrotu. Akcionáři firmy musí souhlasit s tím, aby umožnili změnu účetnictví, která v zásadě resetuje účetní knihy firmy, jako by nová společnost vznikla aktiva a pasiva staré firmy.
SNÍŽENÍ Kvazi-reorganizace
Ačkoli myšlenka kvaz reorganizace zaznamenala určitý obnovený zájem, ustanovení se v praxi stále zřídka uplatňuje. Myšlenka kvazi-reorganizace je pro některé přitažlivá jako myšlenka „nového začátku“ a pro investory je více vzrušující než pomalé vykořisťování z velkého schodku nerozděleného zisku. Někteří také tvrdí, že kvaz reorganizace by mohla být účinnou metodou přesnějšího resetování účetních zůstatků firmy, pokud se vážný pokles hodnoty aktiv neodráží přiměřeně. Kvazi-reorganizace však zůstává vysoce kontroverzní, protože se nejedná o skutečnou změnu ekonomické reality, ale spíše o způsob, jak knihy vypadat příznivěji.
Mnoho nových podniků pracuje se ztrátou několik let po založení. Během tohoto období obchodní tým naváže kontakty, pracovníci jsou vyškoleni, procesy se zlepšují a zefektivňují a kultivuje se rozpoznávání značky. Než společnost dosáhne svého prvního zisku, mohl se vyvinout významný nerozdělený ziskový deficit. Kromě toho by dlouhodobá recese mohla změnit ziskovou společnost na společnost se zachovaným deficitem zisku.
Je často nezákonné nebo zakázané dluhovými smlouvami vyplácet dividendu z nerozděleného zisku, zatímco pracuje s deficitem nerozděleného zisku. V tomto případě se mohou kapitálové náklady na kapitál významně zvýšit, protože investoři požadují vyšší návratnost pro vnímané riziko. Zde by kvaziorganizace mohla mít finanční smysl.
Cíl kvazi-reorganizace
Hlavním cílem kvaz reorganizace je snížit zůstatek nerozděleného zisku na nulu. Za prvé by přeceňovaná aktiva měla být odepsána na reálnou hodnotu s přímým snížením nerozděleného zisku. Ačkoli to momentálně zvyšuje schodek, sníží to budoucí odpisy. Závazky jsou rovněž přepočítávány na jejich reálné hodnoty, přičemž výsledné kompenzace vedou k deficitu nerozděleného zisku.
Jakmile je aktiva snížena na reálnou hodnotu, sníží se buď dodatečný splacený kapitál, nebo nominální hodnota kmenových akcií, aby se vyrovnalo odstranění schodku nerozděleného zisku. Společnosti mají určitou flexibilitu při rozhodování o tom, jak postupovat s kvazi-reorganizací - je možné snížit nominální hodnotu, zvýšit dodatečný splacený kapitál a nulový nerozdělený zisk současně.
