Ruské akcie se v první polovině roku 2019 vrátily k životu poté, co se po pěti letech snažily získat trakci uprostřed amerických sankcí, klesajících cen ropy a nestabilního plováku v měně rublů, která účinně snižovala hodnoty akcií o polovinu. RTS Index (RTS.RS), ekvivalent dolaru indexu MOEX Russia, vyjádřený v dolarech, se uzavřel ve čtvrtek 13. června 2014 na 1 346, 98, nejvyšší vrchol od 15. července 2014.
Nově nalezená finanční stabilita Ruska, nedávné zhodnocení měny a diskontovaná ocenění akcií nabízejí investorům úroveň izolace proti pokračujícímu obchodnímu napětí, které hrozí vykolejením globálního ekonomického růstu. Kromě toho přetrvávající hněv prezidenta USA Donalda Trumpa v Číně ohledně spravedlivého obchodu pomohl zmírnit obavy z nových sankcí strýčka Sama na Rusko.
„Absence nových sankcí byla hlavní hybnou silou ruského rublů a dluhopisů, což vyvolalo přeceňování akcií, “ řekla Bloombergová Elena Loven, manažerka portfolia ve Swedbank.
Obchodníci mohou získat přístup k zásobám země pomocí těchto tří ruských burzovních fondů (ETF). Podívejme se blíže na každý fond a pomocí vhodné analýzy určíme vhodný vstupní bod.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX)
Cílem VanEck Vectors Russia ETF (RSX), který byl uveden na trh v roce 2007, je pečlivě sledovat cenu a výnosnost indexu MVIS Russia. Za tímto účelem fond investuje nejméně 80% své základny aktiv do akcií, které tvoří referenční index. RSX poskytuje sklon směrem k sektorům energetiky a základních materiálů, s příslušnými váhami 40, 76% a 22, 38%. Mezi klíčové akcie ve svém koši 29 holdingů patří veřejná akciová společnost Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), Ruská banka Sberbank (SBRCY) a PJSC LUKOIL (LUKOY). Fond má spravovaná aktiva (AUM) ve výši 1, 28 miliard USD, nabízí lákavý dividendový výnos 4, 45% a meziročně se obchoduje o 21, 55%, čímž překonal index S&P 500 o 6, 2% ve stejném období od 14. června 2019. Poplatek za správu ETF 0, 65% je v souladu s průměrem kategorie 0, 68%.
Cena RSX vytesala mezi zářím a prosincem 2018 dvojité dno a od té doby neustále roste na trhu s býky. Nedávno se akcie RSX snížily pod 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) před zahájením svého současného pohybu výše, aby vytiskly 52-týdenní maximum na 22, 95 USD ve včerejší obchodní relaci. Obchodníci by se měli snažit koupit poklesy na 22 $, kde se nyní stává podpora předchozího odporu.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
S čistými aktivy 615, 80 milionů USD se iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) snaží poskytovat podobné výnosy indexu MSCI Russia 25/50 - tržně vážený index cenných papírů kótovaných na ruských burzách. 10 nejlepších holdingů ETF představuje téměř 70% svého portfolia, což z něj činí poněkud špičkový fond. Stejně jako RSX zvýhodňuje ERUS odvětví energetiky a základních materiálů, což z něj činí vhodný nástroj pro obchodníky, kteří chtějí sázet na tyto segmenty trhu. Denní obrat zhruba 300 000 akcií a průměrné rozpětí pouhých 0, 04% udržuje obchodní náklady na nízké úrovni, zatímco poměr nákladů fondu 0, 59% fondu banku nezlomí. Od 14. června 2019 má ERUS impozantní roční výnos (YTD) ve výši 25, 29%, což znamená, že v posledním měsíci vyskočil o 11, 11%. Investoři dostávají dividendový výnos 3, 93%.
Akcie ERUS pokračovaly ve svém pochodu výše poté, co 50denní SMA překročil nad 200denní SMA na začátku ledna, aby vygeneroval signál „zlatého křížení“. Tento fond se vrátil na 50denní SMA dvakrát v tomto roce, než dosáhl svého současného maxima 52 týdnů na 38, 88 USD. Ti, kteří chtějí jít dlouho, by měli hledat vstupní bod na úrovni 36, 50 USD - oblast, kde cena najde soutok podpory z poloviny dubna, výkyvy vysoké a 50% Fibonacciho retracementové úrovně.
Akcie Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
Akcie Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) si klade za cíl vrátit třikrát denní výkonnost indexu MVIS Russia, což je vhodné pro obchodníky, kteří chtějí agresivní krátkodobou býčí sázku na ruské akcie. Její benchmark poskytuje komplexní expozici Rusku, včetně ruských společností, bez ohledu na to, kde mají sídlo nebo kde se obchoduje, a také ruským firmám, které v Rusku generují nejméně 50% svých příjmů. ETF poskytuje konkurenční obchodní náklady s průměrným rozpětím 0, 16% a průměrnou likviditou dolaru zhruba 6 milionů dolarů. Používání derivátových produktů přispívá k drahému poplatku za správu ve výši 1, 36%, ačkoli by to nemělo příliš ovlivnit krátká období držení. RUSL vydává dividendový výnos 1, 88%, má AUM ve výši 124, 43 milionu USD a sport zdravě získává YTD 66, 13% k 14. červnu 2019.
Akcie RUSL přidaly většinu svých výnosů z YTD v lednu a červnu, přičemž mezi těmito měsíci se obchodování s fondy pohybovalo zhruba v sedmi bodech. Nedávná rally ETF prosadila podporu 200denní SMA a ve čtvrtečním obchodě zaznamenala 52týdenní maximum na 49, 60 USD. Sporadický objem doprovázel tento pohyb výš a ukázal některé značné taktické sázky. Obchodníci, kteří se chtějí připojit ke straně, by měli zvážit nákupy zpětného odkupu na 43 USD, kde cena narazí na významnou podporu od horní části letošního čtyřměsíčního obchodního rozmezí.
StockCharts.com
