Co je to SEC formulář 1-A?
Formulář SEC 1-A je podání u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) subjekty, které usilují o osvobození od požadavků na registraci určitých veřejných nabídek. Cenné papíry vydané na základě ustanovení ustanovení A musí investorům poskytnout prohlášení o nabídce, které splňuje požadavky formuláře 1-A. Formulář je také známý jako Vyhláška o nabídkách regulace A podle zákona o burze cenných papírů z roku 1933.
Klíč s sebou
- SEC Form 1-A je podání u Komise pro cenné papíry a subjekty subjekty usilujícími o osvobození od registračních požadavků pro určité veřejné nabídky podle nařízení A.Regulace A se vzdává registračních požadavků na registrační požadavky pro jakoukoli veřejnou nabídku cenných papírů ve výši 50 milionů USD nebo méně v rámci 12měsíční období a je rozděleno do dvou úrovní. Úroveň 1 je omezena na 20 milionů USD za celkovou nabídkovou cenu a celkový prodej cenných papírů nabízených v období 12 měsíců. Úroveň 2 je omezena na 50 milionů dolarů v nabídkách cenných papírů v období 12 měsíců.
Porozumění formuláři SEC 1-A
Zákon o burze cenných papírů z roku 1933, známý také jako zákon o cenných papírech, vyžaduje, aby společnosti podaly registrační formuláře, které zveřejňují důležité informace o jejich cenných papírech. Investoři tak mohou dostávat významné informace o nabízených cenných papírech a zároveň zakazovat podvod při prodeji nabízených cenných papírů.
Formulář 1-A je prohlášení o nabídce, které musí být podáno nejpozději 21 dnů před tím, než je prohlášení o nabídce kvalifikováno SEC. Formulář vyplňuje kdokoli, kdo chce výjimku podle nařízení A. Toto nařízení se vzdává registračních požadavků na registrační požadavky na jakoukoli veřejnou nabídku cenných papírů ve výši 50 milionů USD nebo méně v období 12 měsíců.
Výpis lze použít pro dva segmenty nabídek omezené jejich hodnotou.
- Úroveň 1 je omezena na 20 milionů USD pro celkovou nabídkovou cenu a celkový prodej cenných papírů nabízených v období 12 měsíců. Nabídky třídy 1 mohou nabízet všichni prodávající držitelé cenných papírů, kteří jsou přidruženými subjekty emitenta, více než 6 milionů dolarů. Úroveň 2 je v nabídkách cenných papírů za období 12 měsíců omezena na 50 milionů dolarů. Limit pro nabídky úrovně 2 je 15 milionů USD pro všechny prodávající držitele cenných papírů, které jsou přidruženými subjekty emitenta. Nabídky úrovně 2 podléhají pravidelným požadavkům na podávání zpráv, včetně výročních zpráv, zvláštních finančních zpráv a výstupních zpráv.
Formulář 1-A má tři části. V první části jsou nastíněny základní informace o emitentovi včetně zajištění a kde budou nabídnuty. Druhá část vyžaduje konkrétní zveřejnění včetně informací o podniku a jeho řízení, jako je náhrada, informace o skutečném vlastnictví, způsob, jakým budou výnosy z nabídky použity, a možná rizika spojená s nabídkou cenných papírů. Třetí část obvykle obsahuje specifické dokumenty a další exponáty.
Tři části formuláře 1-A obsahují důležité informace včetně podrobností o zabezpečení, zveřejnění informací o podniku a jeho řízení a dalších exponátů.
Zvláštní úvahy
Podání formuláře 1-A může obsahovat doplňující informace jako doplňující součást přihlášky. To může zahrnovat prohlášení o tom, zda byla výše kompenzace, která má být upisovateli vyplacena, zúčtována u Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Doplňkové informace mohou také zahrnovat zprávy uvedené v nabídkovém obehu nebo používané externě emitentem nebo hlavním upisovatelem v souvislosti s nabídkou.
Pokud byly takové zprávy použity, musí být zahrnuto prohlášení, které definuje jejich skutečné použití a způsob, jakým byly distribuovány. To musí zahrnovat podrobnosti, které identifikují třídu jednotlivců, kteří zprávy obdrželi nebo obdrží. Prohlášení musí také obsahovat počet kopií distribuovaných do každé třídy. Musí existovat prohlášení o navrhovaném použití zpráv. Regulační orgány mohou požadovat další informace na podporu prohlášení a jiných tvrzení uvedených v prohlášení o nabídce.
