Čtení vnitrodenního akciového kapitálu může být obtížné, protože účast na trhu je zkreslená na začátku a na konci obchodního dne, přičemž objem klesá během polední hodiny a zvyšuje se v pozdní odpoledne. To, co vypadá jako událost s velkým objemem na začátku relace, může zmizet a zachytit krátkodobé obchodníky, kteří pomocí těchto technických údajů spouštějí signály nákupu a prodeje.
Odhaduje se, že 70-75% veškerého objemu je rezervováno v první a poslední hodině obchodního dne. První hodina ukazuje velkou účast, protože zachycuje přes noc sentiment a tok zpráv, stejně jako hry uváděné do pohybu jednotlivci a institucemi pomocí předchozí analýzy na konci dne. Poslední hodina přitahuje široký zájem, protože to zabaluje intraday témata a zároveň čerpá spekulativní kapitál, který těží z denního obchodního toku.
Několik analytických technik umožňuje obchodníkům měřit vnitrodenní úrovně účasti a odhadovat uzavírací objem, často s překvapivou přesností. Tyto metody produkují praktická data již na konci první hodiny a ponechávají spoustu času na vytváření strategií využívajících vysoké emoční úrovně ve hře, když je zabezpečení nastaveno na tisk dvou, třikrát nebo čtyřikrát průměrných denních objemů.
Míra běhu hlasitosti vs. průměrný denní objem
Jedna z nejúčinnějších technik porovnává intradenní objem v reálném čase s předem vybraným klouzavým průměrem objemu. Průměrný denní objem je často dodáván předem v balíčcích grafů, přizpůsobený buď 50- nebo 60dennímu jednoduchému klouzavému průměru. Je to snadný výpočet, když je vyžadován vlastní vstup, přičemž zvolené období a děleno součtem objemu rezervovaného během tohoto období.
Například: Objem (Den 1 + Den 2 +… + Den 50) / 50 = 50denní průměrný objem
Technici mohou použít přesnější exponenciální klouzavý průměr namísto jednoduchého klouzavého průměru, není to však nutné, protože výstup se používá k sestavení širšího odhadu účasti, nikoli přesné numerické úrovně. Je to také více umění než věda, protože průměrný objem se přirozeně mění v obchodním roce, s vyšší úrovní účasti v prvním a čtvrtém čtvrtletí.
Použití metody nabídky listů
Průměrný denní objem lze porovnat dvěma způsoby: jeden vizuální a druhý analytický. Nejprve umístěte průměrný objem vedle objemu v reálném čase na list nabídek, pomocí blízkosti porovnejte desítky cenných papírů současně. Za druhé, vytvořte průběžný celkový průměrný denní objem a položte jej na histogramy objemu ve spodní části grafu. Tuto druhou metodu lze také použít pro analýzu na konci dne a pro měření dopadu stoupajícího nebo klesajícího průměru v čase.
Při použití metody kotace vyčkejte do konce první hodiny a poté hledejte cenné papíry, které již obchodovaly více než třetinu průměrného denního objemu. Tato mezní hodnota využívá 70-75% zkosení, za předpokladu, že zhruba jedna třetina objemu této relace bude rezervována v první hodině, další třetina do poslední hodiny a poslední třetina do zavíracího zvonu.
Na konci druhé hodiny znovu zkontrolujte čísla, abyste zjistili, zda rychlost běhu sleduje vaše počáteční pozorování. To je důležité, protože témata přes noc nemusí být plně diskontována, čímž se zvyšuje vysoká úroveň účasti. To platí zejména tehdy, když americké akciové trhy obchodují v uzamčeném stavu s evropskými burzy, které se zavírají v New Yorku na obědové hodině. Pokud rychlost běhu přesáhne průměrný denní objem do poledne, předpokládejme, že tak učiní po zbytek relace a bude podporovat obchodní signály založené na objemu.
Sečteno a podtrženo
Změřte tok vnitrodenního objemu a odhadněte emoční intenzitu davu a hledejte větší než průměrnou účast, abyste získali výnosné obchodní příležitosti.
