Obsah
- Krok 1: Zhodnoťte aktuální situaci
- Krok 2: Stanovení investičních cílů
- Krok 3: Stanovení přidělení aktiv
- Krok 4: Vyberte možnosti investic
- Krok 5: Změřte a znovu vyvážte
Existuje několik důležitějších a náročnějších věcí, než je vytvoření dlouhodobé investiční strategie, která může jednotlivci umožnit investovat s důvěrou a jasností o své budoucnosti. Vytvoření investičního portfolia vyžaduje promyšlený a přesný proces plánování portfolia, který sleduje pět základních kroků.
Klíč s sebou
- Chcete-li plánovat budoucnost, nejprve se nejprve studeně a podrobně podívejte na současnost, prosejte veškerá současná aktiva, investice a jakýkoli dluh; poté definujte své finanční cíle na krátkodobé a dlouhodobé období. Zjistěte, jak velké riziko a volatilita jste ochotni přijmout a jaké výnosy chcete generovat; se zavedeným profilem rizika a návratnosti lze stanovit měřítka pro sledování výkonnosti portfolia. S profilem rizika a návratnosti na místě vytvořte strategii alokace aktiv, která je diverzifikovaná a strukturovaná pro maximální výnosy; upravte strategii tak, aby odpovídala velkým životním změnám, jako je například nákup domu nebo odchod do důchodu. Vyberte, zda chcete aktivní správu, která může zahrnovat profesionálně spravované podílové fondy, nebo pasivní správu, která by mohla zahrnovat ETF, které sledují specifické indexy. na místě je důležité monitorovat investice a v ideálním případě každoročně přehodnocovat cíle a podle potřeby provádět změny.
Krok 1: Zhodnoťte aktuální situaci
Plánování do budoucna vyžaduje jasné pochopení současné situace investora ve vztahu k tomu, kde chtějí být. To vyžaduje důkladné posouzení oběžných aktiv, závazků, peněžních toků a investic s ohledem na nejdůležitější cíle investora. Cíle musí být jasně definovány a kvantifikovány, aby hodnocení mohlo odhalit jakékoli mezery mezi současnou investiční strategií a stanovenými cíli. Tento krok musí zahrnovat upřímnou diskusi o hodnotách, víře a prioritách investora, které určují směr rozvoje investiční strategie.
Plánování portfolia není jednorázový obchod - vyžaduje průběžné vyhodnocování a úpravy během různých životních etap.
Krok 2: Stanovení investičních cílů
Stanovení investičních cílů se soustředí na identifikaci profilu rizika a návratnosti investora. Stanovení toho, do jaké míry je investor ochoten a schopen převzít riziko, a jak velkou volatilitu může investor vydržet, je klíčem k formulaci strategie portfolia, která může přinést požadované výnosy s přijatelnou mírou rizika. Jakmile bude vytvořen přijatelný profil rizika a návratnosti, mohou být stanovena měřítka pro sledování výkonnosti portfolia. Sledování výkonnosti portfolia ve srovnání s referenčními hodnotami umožňuje provádět menší úpravy.
Krok 3: Stanovení přidělení aktiv
Pomocí profilu rizika a návratnosti může investor vyvinout strategii alokace aktiv. Při výběru z různých tříd aktiv a investičních možností může investor přidělit aktiva takovým způsobem, který dosáhne optimální diverzifikace a současně zacílí na očekávané výnosy. Investor může také přiřadit procenta různým třídám aktiv, včetně akcií, dluhopisů, hotovosti a alternativních investic, na základě přijatelného rozsahu volatility portfolia. Strategie alokace aktiv je založena na momentální situaci a cílech investora a je obvykle upravována v závislosti na životních změnách. Například čím blíže se investor dostane ke svému cílovému datu do důchodu, tím více se může alokace změnit, aby odrážel menší toleranci volatility a rizika.
Váš profil odměny za riziko se v průběhu let změní a nakloní se dále od rizika, čím blíže se dostanete do důchodu.
Krok 4: Vyberte možnosti investic
Jednotlivé investice jsou vybírány na základě parametrů strategie přidělování aktiv. Vybraný konkrétní typ investice závisí z velké části na preferenci investora pro aktivní nebo pasivní správu. Aktivně spravované portfolio může zahrnovat jednotlivé akcie a dluhopisy, pokud existuje dostatek aktiv k dosažení optimální diverzifikace, což je obvykle více než 1 milion USD v aktivech. Menší portfolia mohou dosáhnout správné diverzifikace prostřednictvím profesionálně spravovaných fondů, jako jsou podílové fondy nebo prostřednictvím fondů obchodovaných na burze. Investor by mohl vytvořit pasivně spravované portfolio s indexovými fondy vybranými z různých tříd aktiv a ekonomických sektorů.
Krok 5: Monitorování, měření a opětovné vyvážení
Po implementaci plánu portfolia začíná proces řízení. To zahrnuje sledování investic a měření výkonnosti portfolia vzhledem k referenčním hodnotám. Investiční výkonnost je nutné vykazovat v pravidelných intervalech, obvykle čtvrtletně, a každoročně revidovat plán portfolia. Jednou za rok se situace a cíle investora přezkoumají, aby se zjistilo, zda nedošlo k významným změnám. Přezkoumání portfolia poté určí, zda je alokace stále na cíli, aby sledovala profil rizika a odměny investora. Pokud tomu tak není, může být portfolio znovu vyváženo, prodávat investice, které dosáhly svých cílů, a nakupovat investice, které nabízejí větší potenciál nárůstu.
Při investování do celoživotních cílů se proces plánování portfolia nikdy nezastaví. Jak se investoři pohybují ve svých životních etapách, mohou nastat změny, jako jsou změny zaměstnání, narození, rozvod, úmrtí nebo zkrácení časových horizontů, což může vyžadovat úpravu jejich cílů, profilů odměňování za rizika nebo alokace aktiv. Jakmile dojde ke změnám nebo podle tržních nebo ekonomických podmínek, proces plánování portfolia začíná znovu, a to po každém z pěti kroků, aby bylo zajištěno, že je zavedena správná investiční strategie.
