Silné finanční výsledky za druhé čtvrtletí zvyšovaly zásoby během posledních několika týdnů. Podle společnosti FactSet vykázalo 83% společností S&P 500 pozitivní překvapení EPS a 77% vykázalo pozitivní prodejní překvapení. Tyto trendy budou pravděpodobně pokračovat a přibližně 47% společností S&P 500 se stále připravuje na vykázání svých příjmů za druhé čtvrtletí. HDP ve druhém čtvrtletí rovněž dosáhl velmi robustních 4, 1%, což svědčí o tom, že ekonomika dále roste.
I přes tento silný výkon existují náznaky, že by se tato tempa růstu mohla zpomalit. Ze společností S&P 500, které vykázaly své příjmy za druhé čtvrtletí, dvakrát tolik vydalo negativní pokyny pro EPS, zatímco pro třetí čtvrtletí vydalo pozitivní pokyny pro EPS. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) a další technologické akcie také vykázaly horší než očekávané příjmy ve druhém čtvrtletí kvůli zpomalení růstu uživatelů. Prodej domů navíc zmizel na klíčových trzích, jako je jižní Kalifornie.
Obchodníci budou v nadcházejícím týdnu pozorně sledovat několik klíčových ekonomických ukazatelů. Do doby, než budou zveřejněna data o prodeji domů, bude zveřejněna 30. července, oznámení o schůzce FOMC je 1. srpna a údaje o zaměstnanosti budou zveřejněny 3. srpna. Očekává se, že Federální rezervní systém bude udržovat stabilní úrokové sazby na 175 až 200 bazických bodech, ale očekává se, že obchodníci budou poslouchat jazyk centrální banky, aby zjistili, zda se něco nezměnilo.
Široké trhy se pohybují výš
SPDR S&P 500 ETF (SPY) se minulý týden prudce posunula výše, než se v pátek vzdala hřiště kvůli slabým technologickým výdělkům. Obchodníci by měli sledovat posun směrem k nižšímu konci svého cenového kanálu s potenciální podporou na úrovních R1 276, 84 $ nebo 50denním klouzavým průměrem na 275, 40 USD. Jakákoli pozitivní situace bude pravděpodobně omezena na horní trendovou hranici kolem 285, 00 USD. Index relativní pevnosti (RSI) se posunul na mírnější úrovně 60, 08, ale pohybující se průměrná konvergenční divergence (MACD) mohla vidět krátkodobý medvědí přechod.
Průmysl vede cestu
Průmyslový průměr ETF (DIA) SPDR Dow Jones se minulý týden prudce posunul výše a prolomil rezistenci R1 na 250, 74 USD směrem k hornímu konci svého cenového kanálu. Obchodníci by měli sledovat průběžné shromáždění k horní trendové linii a odpor R2 vůči $ 259, 07 nebo pokles dolů, aby znovu testovali podporu R1 za 250, 74 $. Při pohledu na technické ukazatele zůstává RSI téměř na úrovni 65, 85, ale MACD zůstává po nedávném překročení nulové linie vzestupný trend.
Tech Stocks vypadají medvědí
Invesco QQQ Trust (QQQ) vypuklo minulý týden z horní trendové linie a rezistence R2 na 181, 74 $ a poté se v pátek prudce snížilo na základě medvědího výdělku z Facebooku a Twitteru. Falešné útěk by mohl signalizovat další nevýhodu indexu, protože testuje podporu R1 na 176, 70 USD. Rozdělení těchto úrovní by mohlo vést k posunu k nižší trendové linii a 50denní klouzavé průměrné podpoře kolem 174, 54 USD. Zatímco RSI je neutrální na 51, 33, MACD viděl krátkodobý medvědí přechod, signalizující více hlavou dolů.
Malé čepice vzdávají půdu
Model iShares Russell 2000 ETF (IWM) byl jedním z nejsilnějších umělců roku, ale členění podle hlavní trendové linie a 50denní klouzavé průměrné podpory na 165, 62 $ by mohlo znamenat potíže vpřed. Obchodníci by měli sledovat pokračující posun dolů k podpoře S1 na 160, 04 USD. Pokud se index vzpamatuje z pivotního bodu, měli by obchodníci sledovat krok k opětovnému otestování rezistence R1 na 167, 95 USD. Při pohledu na technické ukazatele se RSI zdá mírně přeprodaný na 44, 76, ale MACD zůstává v medvědí sestupné tendenci, která se může zrychlovat. (Další informace viz: Obchodní válka ohrožuje skladový sklad pro malé kapitály .)
