Doložka o podřízenosti je doložka v dohodě, která stanoví, že současný nárok na jakékoli dluhy bude mít přednost před všemi ostatními nároky vytvořenými v jiných dohodách uzavřených v budoucnu. Podřízenost je akt dávající prioritu.
Rozdělení doložky o podřízenosti
Když je dům vyloučen a zlikvidován za hotovost, první hypoteční věřitel dostane první výběry z prodeje. Veškeré zbývající peníze se používají na splacení druhé hypotéky atd. Čím dále hypotéka leží, žadatel sedí, tím menší je šance na navrácení její výše úvěru. Pro přizpůsobení priority úvěru v případě selhání může věřitel požadovat klauzuli o podřízenosti, bez níž mají úvěry chronologickou přednost.
Doložka o podřízenosti účinně způsobuje, že současný nárok v dohodě je nadřazen všem ostatním dohodám, které přijdou po původní dohodě. Tato ustanovení se nejčastěji vyskytují v hypotečních smlouvách a dohodách o emisích dluhopisů. Pokud například společnost vydá na trhu dluhopisy s doložkou o podřízenosti, zajistí, že pokud bude v budoucnu vydáno více dluhopisů, obdrží původní držitelé dluhopisů platbu dříve, než společnost zaplatí veškerý další dluh vydaný po něm. Tím je přidána ochrana původních držitelů dluhopisů, protože pravděpodobnost, že budou mít zpět své investice, je vyšší s doložkou o podřízenosti.
Doložky o podřízenosti se nejčastěji nacházejí v dohodách o refinancování hypotéky. Zvažte majitele domu s primární hypotékou a druhou hypotékou. Pokud majitel domu refinancuje svou primární hypotéku, znamená to ve skutečnosti zrušení první hypotéky a opětovné vydání nové hypotéky. Když k tomu dojde, druhá hypotéka se přesune do úrovně primárního a nová hypotéka se stane druhou hypotékou. Vzhledem k této změně priority většina prvních věřitelů požaduje, aby druhý věřitel poskytl a podepsal podřízenou dohodu, přičemž souhlasí s tím, že zůstane ve své původní sekundární pozici. Normálně je tento proces standardním postupem refinancování. Pokud se však finanční situace dlužníka zhoršila nebo pokud se hodnota nemovitosti výrazně snížila, druhý hypoteční věřitel nemusí být ochoten vykonat klauzuli o podřízenosti.
Pokud druhý držitel zástavního práva poskytuje klauzuli o podřízenosti, umožňuje, aby primární hypotéky na stejnou nemovitost měly vyšší nárok. Pokud by se splácení stalo problémem, například v případě bankrotu, podřízené půjčky by zaostaly za původní hypotékou a nemusí být vůbec spláceny.
