Energie byla v posledních několika letech těkavým odvětvím. Od poloviny ledna 2020 vykazuje S&P Goldman Sachs Commodity Index (SPGSCI) - který sleduje 24 termínových kontraktů obchodovaných na burze, které pokrývají fyzické komodity v pěti sektorech, s vážením v energii -, roční roční výnos 6, 66%. S&P 500 Energy (akcie zahrnuté do S&P 500, které jsou klasifikovány jako členové energetického sektoru) však vykazuje roční ztrátu 0, 88%.
Ceny zemního plynu představují jeden segment trhu pro spekulace. Navzdory výzvám na trhu s energií celkově americké energetické společnosti nadále vykonávají skvělou práci při výrobě zemního plynu mnohem levněji než v minulosti a hledají způsoby, jak dosáhnout zisku i za dnešních snížených cen ropy a plynu. Zatímco ceny ropy z tržních minim jen mírně vzrostly, vyhlídky na energii se pomalu zlepšují, přičemž na trhu roste mnoho cen komodit.
Přidání expozice zemnímu plynu proto může mít smysl v rámci dobře diverzifikované investiční strategie. Pro investory existuje několik obchodů na burze se zemním plynem (ETF), které lze použít k nastolení pozice v komoditě. Z těch sedmi, které existují, se podíváme na tři z nejaktivnějších obchodovaných potenciálních investic v roce 2020.
Čísla jsou aktuální k 14. lednu 2020.
klíčové jídlo s sebou
- Jedním ze způsobů, jak hrát nestabilní energetický sektor, je prostřednictvím zemního plynu ETF. Mezi nejaktivněji obchodované fondy zemního plynu patří VelocityShares 3x Long Zemní plyn ETN, Fond Spojených států pro zemní plyn a pro protikladnou hru VelocityShares 3x Inverzní zemní plyn ETN..
VelocityShares 3x dlouhý zemní plyn ETN (UGAZ)
Emitent: Credit Suisse
Spravovaná aktiva: 886, 71 milionů USD
Průměrný denní objem: 3, 1 milionu
Celková roční návratnost za 1 rok: -83, 73%
Poměr výdajů: 1, 65%
Jak už název napovídá, jedná se o směnku obchodovanou na burze (ETN) 3x. To znamená, že se snaží replikovat, bez nákladů, trojnásobně výkonnost indexu S&P GSCI pro přebytek zemního plynu, který sleduje zisky nebo ztráty ze změn futures kontraktních cen a výnosů z kolísání kontraktů.
Upozorňujeme, že tato ETN je určena k krátkodobému investování - dokonce i ke dni obchodování - jako prostředek pro vystavení světovému trhu se zemním plynem. Celkové roční výnosy za tři roky činily -71, 79%.
Fond zemního plynu Spojených států, LP (UNG)
Emitent: Americký komoditní fond
Spravovaná aktiva: 437, 8 milionu USD
Průměrný denní objem: 4, 348 milionu
Celková roční návratnost za 1 rok: -34, 33%
Poměr výdajů: 1, 28%
UNG drží futures na futures a swapy na zemní plyn, díky čemuž je vysoce citlivý na pohyb cen zemního plynu. Jejím měřítkem jsou futures na zemní plyn na NYMEX, který je vázán na spotovou cenu společnosti Henry Hub.
Tento fond, který byl založen v roce 2007, není ve skutečnosti výběrem typu „buy and hold“ - investoři musí být ochotni sledovat kolísání tržní ceny, aby mohli vydělat zisk na futures. Jeho poměr nákladů je také poměrně strmý a táhne celkové výnosy. Tento ETF vám však dává čistý přístup k dominantnímu hráči na termínovém trhu se zemním plynem.
Roční výnos fondu odráží celkovou volatilitu cen energie. Jednoroční, tříleté a pětileté roční výnosy jsou -33, 03%, -18, 82% a -22, 60%.
VelocityShares 3x inverzní zemní plyn ETN (DGAZ)
Emitent: Credit Suisse
Spravovaná aktiva: 155, 43 milionů USD
Průměrný denní objem: 1, 217 milionu
Celková roční návratnost 1 rok: 76, 05%
Poměr výdajů: 1, 65%
Tato ETN zaujímá inverzní pozici a je naproti VNT s 3x dlouhým zemním plynem. Je to taktický prostředek určený pro vnitrodenní obchody na rozdíl od dlouhodobého investování. Jako inverzní pákový fond poskytuje DGAZ -3x expozici indexu zemního plynu S&P GSCI po dobu jednoho dne, což znamená, že držení bankovky déle než jeden den může mít za následek výnosy, které se výrazně liší od -3x dlouhodobého pozice kvůli složení.
Datum založení fondu je 7. února 2012. Má roční roční výnos 45, 98%. Její tříletý výnos je -15, 47%.
